有一個正相關性之間的風險和收益有一個重要的警告。無法保證承擔更大的風險會帶來更高的回報。相反,承擔更大的風險可能會導致更多的資本流失。更正確的陳述可能是風險量與回報潛力之間存在正相關關係。通常,風險較低的投資具有較低的利潤潛力。風險較高的投資具有較高的盈利潛力,但也可能帶來更大的損失。
風險與投資
與投資相關的風險可以被認為是在一個範圍內。在低風險端,存在低收益率的短期政府債券。頻譜中間可能包含租賃房產或高收益債務等投資。高風險的一端是股票投資,期貨和商品合約,包括期權。具有不同風險水平的投資通常被放在投資組合中以最大化回報,同時最小化波動和損失的可能性。現代投資組合理論(MPT)使用統計技術來確定有效邊界,從而導致給定收益率的風險最低。使用該理論的概念,資產基於統計測量(例如標準偏差和相關性)組合在投資組合中。
投資者在構建資產組合時需要了解他的個人風險承受能力。投資者的風險承受能力不同 影響風險承受能力的因素可能包括投資者退休的時間,投資組合的規模,未來的盈利潛力以及其他類型的資產,如房屋或養老金。