在美聯儲的大規模資產購買計劃（LASP）的計劃，也被稱為量化寬鬆（QE），影響了股市，但很難確切地知道如何或到什麼程度。經驗證據表明量化寬鬆與股市上漲之間存在正相關關係; 美國歷史上一些最大的股市收益發生在LSAP推出後。有幾種可能的解釋。
股市通常回應美聯儲活動的消息，在美聯儲宣布擴張性政策時趨於上升，在宣布緊縮政策時下跌。也許市場參與者喜歡在通貨膨脹的早期階段對資產價格上漲的看法，但更有可能的是，在擴張性政策之後，經濟將變得更健康的預期會增強信心。
量化寬鬆政策也推低了利率。這會損害傳統安全金融工具的回報，例如貨幣市場賬戶，存款證（CD），國債和高評級債券。投資者被迫進行相對風險較高的投資以獲得更高的回報。其中許多投資者將其投資組合權重於股票，推高股市價格。
利率下降也會影響上市公司的決策。較低的利率意味著較低的借貸成本。公司有更大的動力來擴展業務，並且通常會更加有效地利用這些業務。基本面分析普遍認為，業務擴張是運營健康和未來需求前景樂觀的標誌，可能導致股價上漲。
一些經濟學家和市場分析師認為量化寬鬆導致人為誇大資產價格。正常市場價格由投資者偏好或需求決定; 商業環境或供應的相對健康狀況; 和其他宏觀經濟因素。當美聯儲開始進入市場購買金融資產時，它以三種重要方式操縱價格信號：降低利率，提高資產需求和降低貨幣單位的購買力。而不是股票價格作為公司估值和投資者需求的準確反映，操縱價格迫使市場參與者調整他們的策略來追逐股票增長而其基礎公司實際上更有價值。
目前還不清楚當沒有更低的利率和央行政策的寬鬆貨幣時，股市會發生什麼。在2009年至2014年的五年間，美聯儲在其資產負債表上增加了超過4萬億美元。這不僅是美聯儲的巨額負債，而且對於各地的債務發行人來說也是一個重要的價值。如果美聯儲允許債券成熟並且不會取代它們，那麼同樣不清楚這會對債券市場產生什麼影響。
利率在儲蓄者，投資者，貸方和正在擴大經營的公司之間發揮著重要的協調作用。將資金投入未來業務的公司可能會發現沒有足夠的需求來購買他們的產品。一些人認為，在20世紀90年代後期的互聯網泡沫破滅後，美聯儲的低利率政策有助於以這種方式擴大21世紀初的房地產泡沫。理論上，如果QE產生同樣的現象，股市價格可能會像2008 – 09年的房價一樣崩潰。
