限價單與止損單：概述
不同類型的訂單可以讓您更具體地了解您希望經紀人如何完成您的交易。當您下限價單或止損單時，您告訴您的經紀人您不想要市場價格（股票交易的當前價格）；相反，您希望在股票價格與您指定的價格匹配時執行您的訂單。
限價單和止損單之間有兩個主要區別。第一個是限價單使用價格來指定交易發生的最低可接受金額，而止損使用價格在指定價格交易後觸發實際訂單。二是限價單可以被市場看到，而止損單只有被觸發才能看到。
關鍵要點
- 限價單對市場可見，並指示您的經紀人以特定價格或更好的價格填寫您的買入或賣出訂單。
- 止損單對市場是不可見的，當達到止損價格時將激活市價單。
- 止損單可避免未成交或部分成交的風險，但由於它是市價單，您的訂單可能以低於預期的價格成交。
例如，如果您想以每股 79 美元的價格購買 80 美元的股票，那麼您的限價單可以被市場看到，並在賣家願意滿足該價格時執行。市場不會看到止損單，只有在達到或超過止損價格時才會觸發。
在常規止損單中，如果價格觸發止損，則會輸入市價單。如果訂單是止損限價，則將在觸發止損價格的情況下下達限價訂單。因此，止損限價單將需要止損價和限價，兩者可能相同，也可能不同。限價單
限價單 是以特定價格買入或賣出股票的訂單 。 1例如，如果您想以 100 美元或更低的價格購買 100 美元的股票，您可以設置限價單，除非您指定的價格可用，否則該限價單不會被執行。但是，您不能設置簡單的限價單來購買高於市場價格的股票，因為已經有更好的價格可用。
同樣，您可以設置限價單以在特定價格可用時賣出股票。想像一下，您擁有每股價值 75 美元的股票，如果價格達到每股 80 美元，您想出售。限價單可以設置為 80 美元，僅以該價格或更高價格成交。您不能設置限價單以低於當前市場價格賣出，因為有更好的價格可用。
止損單
止損單 有幾種不同的變體，但它們實際上都是以最初下單時市場上尚不可用的價格為條件的。當未來價格可用時，將觸發止損單，但根據其類型，經紀人會以不同的方式執行它們。2
許多經紀商現在在他們的訂單類型中添加了「報價止損」一詞，以明確止損訂單只有在達到市場上的有效報價時才會觸發。例如，如果您設置了一個止損價為 100 美元的止損單，則只有在滿足 100 美元或更高的有效報價時才會觸發它。
當您的止損價格被達到或超過時， 正常的止損訂單將變成傳統的 市場訂單。止損單也可以設置為掛單。如果您想在股票價格上漲時開倉 ， 可以在當前市場價格之上設置止損市價單，當您的止損價達到時，該市價單將變為常規市價單。2
為了僅在滿足市場上的有效報價時觸發止損訂單，經紀人將「報價止損」一詞添加到其訂單類型中。
止損限價單
限價止損單 由 兩個價格組成：止損價和限價。當達到特定的止損價格時，此訂單類型可以激活限價訂單以買入或賣出證券。2
例如，假設您以 100 美元的價格購買股票並預計股票會上漲。如果您的預測錯誤，您可以下限價單來賣出股票。
如果您將止損價設置為 90 美元，將限價設置為 90.50 美元，如果股票交易價格為 90 美元或更差，訂單將被激活。但是，只有當您選擇的限價在市場上可用時，限價單才會被執行。如果股票隔夜跌至每股 89 美元，即低於您的止損價，則訂單將被激活，但不會立即執行，因為在您的每股 90.50 美元的限價位沒有買家。在這種訂單場景中，止損價和限價可以相同。
止損限價單有兩個主要風險：沒有成交或部分成交。您的止損價格可能會被觸發，而您的限價價格仍然不可用。如果您在股票開始下跌時使用止損限價單作為止損退出多頭頭寸，它可能不會關閉您的交易，從而使您持有的價值較低的股票可能會繼續下跌。
即使在觸發止損價格後限價可用，如果在該價格沒有足夠的 流動性，您的整個訂單也可能不會被執行 。例如，如果您想以 75 美元的限價賣出 500 股，但只有 300 股被成交，那麼您可能會在剩餘的 200 股上遭受更多損失。
止損單可避免未成交或部分成交的風險，但由於它是市價單，您的訂單可能會以低於您預期的價格成交。例如，假設您以每股 75 美元的價格購買的股票設置了 70 美元的止損單。該公司在市場收盤後報告收益，並在令投資者失望後於次日以每股 60 美元的價格開盤。您的訂單將被激活，您可能會以 60 美元的價格退出交易，遠低於 70 美元的止損價。
限價單與止損單有何不同？
限價單設置您願意支付的最高價格或您願意接受的最低銷售價格，而當資產達到某個價格並以下一個可用價格成交時，將觸發止損單。限價單對市場可見，而止損單不可見。
限價單和止損單的優缺點是什麼？
使用限價單，您可以設置您願意在交易中接受的最終價格水平，但您的訂單可能會出現未成交的風險。止損單允許您在達到某個價格後進入或退出頭寸，但由於它變成了市價單，它可能會以低於您預期的價格執行。
什麼是止損限價單？
止損限價單允許您以特定的止損價格觸發訂單，然後只有在可以以一定的限價價格完成時才進行交易。止損限價單的風險在於它可能仍未成交或部分成交。
我怎麼知道在哪裡下訂單？
大多數交易者依靠技術分析來決定在哪裡下訂單。例如，趨勢線分析可能會揭示一個持續的「上升通道」，然後您可以將其用作做多市場的基礎。您將確定較低趨勢線的價格水平作為最佳入場點並相應下訂單。斐波那契水平、布林帶®、Ichimoku 水平和上行通道中的其他支撐來源也是如此。
總結
與指示您的經紀人以目前可用的任何價格買賣證券的輸入市場訂單不同，限價訂單和止損訂單等訂單類型使您可以更好地控制您的交易。市場參與者可以看到您何時輸入了限價訂單，該訂單告訴您的經紀人以指定的限價或更好的價格買賣資產。另一方面，在觸發止損單之前，市場無法看到止損單，一旦資產達到指定的止損價格，它就會指示您的經紀人以可用的市場價格買入或賣出。
