懂股票的朋友都知道，一家公司要IPO上市，首先得提交招股說明書給證監會。那麼撰寫招股說明書有什麼規則和格式要求么？下面小編為大家簡單介紹一下這方面的相關知識。
由來
招股闡明書是股票發行進程中最重要的文件之一，是指股票發行人在發行股票前，依據法定程序與格局製造並發布的有關發行人的全部與本次股票發行有關的財政、法令等資料向社會公眾給予發表，以供出資人對是否購買股票以及購買比例作出獨立判別和決議的揭露文件。招股闡明書是有必要依照我國證監會於1997年證監（1997）2號文來製造。
誰來撰寫招股說明書
國內IPO的招股書大部分都是券商的投行員工寫出來的，之所以說是大部分，是因為聽聞個別券商也會將招股書外包給其他中介機構。而國外的招股書據說一般都是律師負責撰寫。因為招股說明書是一份按照披露要求出具的法律文件。國內券商主導的情況下，一般由券商項目組幾個人員分工編寫，一個人負責一個或幾個部分，按照內容和格式的要求起草，並且需要相應的盡調和底稿支撐。其中，很大一部分是公司財政信息的發表和猜測，這一部分是由有關註冊會計師等來完結，但其他觸及法令的問題則由公司及券商法令顧問來完結。此外，律師還應對招股闡明書其他事項從法令上進行審閱，並且也要嚴格控制其招股闡明書有關內容與格局契合我國證監會的要求。寫好後，層層複核，最後由專門的打字組和列印部門列印出來。
格式
證監會有專門的招股書格式指引，主板和創業板大同小異。
以主板為例，主要章節如下：
第一節 封面、書脊、扉頁、目錄、釋義
第二節 概 覽
第三節 本次發行概況
第四節 風險因素
第五節 發行人基本情況
第六節 業務和技術
第七節 同業競爭與關聯交易
第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員
第九節 公司治理
第十節 財務會計信息
第十一節 管理層討論與分析
第十二節 業務發展目標
第十三節 募集資金運用
第十四節 股利分配政策
第十五節 其他重要事項
第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明
第十七節 備查文件
時間要求
有長有短，發行上市前的最後一秒，有可能還在改。理論上，如果有籌備發行歷時10年的案例，那招股說明書估計也寫了十年，不知道改了多少版，所謂一將功成萬骨枯。
招股說明書有何意義
首先，招股說明書之於不同的角色有不同的意義：
- 對於擬上市公司來說，招股說明書的主要目的是吸引投資人（多投錢多投錢多投錢），就像是小伙兒寄給心愛姑娘的一封情書，裡面可能會儘力美化自己，至於其中真真假假如何，應該多「經歷幾段感情」就會成為老司機吧，多讀一些招股書總會培養出一種感覺感受其中的虛實；
- 對於證券公司來說，他們接受擬上市公司的委託去寫這樣一份報告，這份報告的每個章節都是已經固定好的，所以經常被戲稱八股文，政府報告文體學；
- 對於檢察機關來說，這是擬上市公司的一份答卷，試卷答得及格與否，直接決定你能否上市；
- 對於已經投資的單位和個人：招股說明書則相當於一份保證書，公司一旦上市市值必定不可同日而語了，大家等好發財吧~~~
- 對於投資人：則相當於一份求職簡歷，每天成百上千家企業排著隊等著讓我投資，要不要用你這家企業，還得先篩篩簡歷再說~~~
- 對於學習者：這應該是公司披露信息最全的一次，裡面有大把的行業信息，能夠幫助我們快速了解一個行業的格局，當前有些同行業的招股說明書里關於行業信息的部分都是你抄我我抄你，尤其是新三板某些細分行業的企業，呵呵噠~~~真正的一手信息還需要學習者自己從各個維度去感受去研究去體驗，招股書的行業介紹只能做入門學習吧。
如何讀懂招股說明書
在股票上市和增發時要了想公司是否是優質股，便不可不閱讀招股書，但招股書啰啰嗦嗦好幾百頁，不少投資者都不願意去翻閱它，怎樣能儘可能的了解此公司是否優質呢?
招股說明書的內容很多，且涵蓋面很廣，少則四五百頁，都則七八百頁，如果沒有掌握合適的方法往往閱讀起來相對困難。我們可以按照招股說明書的功能進行劃分，挑出其中核心要素以及重要信息。在理解招股說明書的過程中會變得沒難么辛苦，達到事半功倍的效果。通過合理的規劃，抓住重點章節，帶過次要章節，能夠幫助大家在初次拿到一家公司的招股說明書的時候迅速抓住要點。
下面簡單講一講如何快速讀懂一家公司的招股說明書，我們可以嘗試從以下幾個部分開始著手。
重大事項
重大事項是招股書的第二頁或者第三頁，簡單介紹了招股的數量、定價範圍和保薦人等，投資者可簡單了解下公司，對更深入的了解做準備。
投資者通過這頁可計算出公司的募資總金額，如果招股的規模太小，超額認購的機會就大，上市首日容易大漲，不過太小的公司不能吸引基金入股，散戶在盲目追入後，股價可能一落千丈，得不償失。
本次發行慨況
1.本次發行的基本情況，包括發行數量、發行價格、發行市盈率、盈利預測、每股凈利潤、每股凈資產等。
2.發行新股的主要當事人，包括發行人、主承銷商、律師事務所、會計師事務所等。其中需關注主承銷商，若主承銷商自營業務或投行業務活躍，對該股可多加留意。
風險因素
這個章節非常重要，有關該股的業務經營、市場、國家或地區政府、經濟等各項因素對公司可能構成的風險均一一刊載。尤其是營運紀錄較短的公司，更應詳閱其風險。
至於公司有否涉及法律訴訟，也會在風險因素一欄中刊載，或以另一獨立章節討論，投資者不應忽略。
業務和技術
最重要的內容之一。
介紹了公司的主營業務、主導產品、行業地位等情況。通過閱讀，應對發行人的生產經營狀況有所了解，尤其要對法行人的行業地位及競爭能力形成綜合評價。
留意公司本身的歷史、經營情況、策略、手頭有什麼合約或專利權、產品種類、同業競爭及前景等。
財務信息
一是公司的財務指標，尤其側重最近三年來的變動趨勢，從而得出大致的結論。
二是公司的現金流量，投資者宜避開那些盈利良好但現金流量很小甚至為負的公司。
募集資金用途
首先要看投資項目的層次，項目前立項審批級別越高，說明越有可能受到政策扶持，其發展前景通常也較好。
其次要看項目的性質，是技改項目還是新建項目。
技改項目通常建設期短、見效快，新建項目要看與原先業務的關聯度，如果能與原先業務形成有機的業務鏈，則成效會較明顯。若是與原先業務不相關，則要考慮投資的建設及經營風險。
第三要看項目的投資回報和建設期、回收期的長短，這關係到公司的發展前景。
