當您建立投資組合時，您的 經紀公司， 全球託管代理，註冊投資顧問，資產管理公司，理財規劃師或 共同基金公司 將要求您確定您想要合併的投資策略。您將從預先存在的清單中進行選擇，該清單可能包括諸如資本保值，增長，投機和收入等策略。這被稱為投資授權。
收入投資策略與目標
收益投資策略涉及整合專門定製的資產組合，以最大化持有產生的 年度被動收入。投資者將收入組合在一起的原因是產生不斷的額外現金流。這種策略特別受退休人員的歡迎，他們需要額外的現金來支付他們的生活費用。投資組合產生的收入可用於支付賬單，購買雜貨，購買藥品， 支持慈善事業，支付家庭成員的學費，或投資者認為合適的任何其他目的。
對於突然獲得大筆資金的個人來說，例如出售公司，獲得繼承權或贏得彩票等，使用這些一筆總額來創建收入組合併且基本上可以獲得額外的工資，這種情況也很常見。想像一位老師賺了4萬美元，嫁給了一位收入55,000美元的辦公室經理，稅前合計95,000美元。現在想像他們以某種方式進入100萬美元。通過採用年收益率為4％的收入策略，他們每年可以從他們的投資組合中賺取40,000美元，並將家庭收入增加到135,000美元。
100萬美元是一種家庭捐贈，就像學院或大學一樣; 從未花費但僅用於為其他目的生產可花費資金的資金。
用於構建收入戰略組合的投資類型
收入投資組合的 具體資產配置會有所不同，但所有投資者都需要確保他們的資產具有多樣性。收益策略組合通常包含安全的， 支付股息的藍籌股， 具有保守的 資產負債表 以及維持或增加每股股息的歷史 – 即使在經濟困難時期也是如此。可口可樂和迪士尼是藍籌股的例子。債券和其他固定收益證券（包括國債， 公司債券和 市政債券） 可能適用，具體取決於賬戶的稅收特徵。
例如，在幾乎任何情況下，您都不會在羅斯IRA或其他避稅中心持有免稅市政債券。
房地產 – 包括房產所有權和 房地產投資信託（REITs） – 也常見於收入投資組合中。房地產投資信託基金比大多數收益投資組合資產風險更大，因為它們容易受到市場變化的影響，但購買良好的房地產投資信託可以創造大量財富。例如，在2008年市場崩盤期間，由於租金分紅被削減，一些房地產投資信託基金損失了超過80％的市場價值。然而，在經濟衰退最嚴重時期購買房地產投資信託基金的投資者已經在某些情況下以總現金股息收回了整個購買價格。
Master Limited Partnership（MLP）是特殊的公開交易 有限合夥企業 ，可以在股票等交易所買入。MLP擁有的企業不支付聯邦或州所得稅; 個人投資者有責任支付其部分收入所欠的稅款。由於稅收節約，這些企業通常向投資者支付更高的紅利，使其成為收入投資組合的有利可圖的選擇。
現金儲備通常由FDIC保險支票和儲蓄賬戶 以及美國國庫券組成，是絕對本金安全無法協商的唯一可接受的大規模現金等價物。理想情況下，如果其他資產停止產生股息，利息，租金，特許權使用費，許可收入或其他分配，收入策略組合將擁有足夠的現金以維持至少三年的支付。當利率是相對充足的通貨膨脹，貨幣市場賬戶， 貨幣市場共同基金，以及 它們的替代品可停放盈餘資金的好方法。
收入投資的利弊
選擇收入策略的最大好處是，您可以獲得額外的收入來源，以支付生活費用並適應特定的生活方式。收入可能是適度的，但通常是可靠的，幾乎不需要工作。
最大的缺點是你放棄了複利的好處，因為賺來的收入是支付而不是再投資。想像一下，您構建的初始價值為100,000美元的投資組合可以產生5％的年度支出; 超過10年，你將賺到50,000美元。如果支付再投資而不是撤回，那麼在同一時期你將獲得62,889.46。此外，收益策略投資者更難以利用遞延稅收槓桿等優勢 。
