如何根據市場信號逃頂和抄底
一. 留意牛市變化確保逃頂
有的人天天盼牛市,但盼來牛市卻賺不到錢,反而套牢在牛市的頂部。作為股市投資者,如果能夠敏銳地觀察牛市的各種動態變化,及時發現大盤的頂部,便能夠及時地逃頂避險。
會買是徒弟,會賣才是師傅。因為股市上真正能賺錢的人很少,避免少賠是投資者應該記住的原則。精明的投資者能在牛市的動態變化里捕捉到重要的退出時機。牛市過後,一般是股市狂跌。退出過晚,突然性的股市狂跌將使投資者損失巨大,而退出過早,會白白將到手的錢丟了,所以退出時機是最為關鍵的一環,但這個最為關鍵的一環恰恰是股民最難把握的一環。
對於牛市見頂的徵兆,西方證券市場的經驗是,當成交量明顯增加,各種各樣關於看好股市的言論與詳細分析報告紛紛面世時,股市即已經面臨危險,勁升的牛市缺乏持續的支持而轉變為牛市末期的危險市場階段。具體而言,牛市見頂,大勢將有麻煩,會有這樣一系列信號：
1．價格上看,創新高的股票數目先是大增,但到牛市末期儘管指數上升,上升的股價不多,它代表「大市即將有麻煩」。
2．看空者被當成弱智,市場清一色看多。市場無空頭多殺多。
3．股份拆細盛行,某一類股東希望借股份更加「流通」而將股票派發給「貪婪」的投資者亦表示牛市見頂。
4．媒體的錯誤導向。報紙、電台和電視台大量報道財經新聞。報章不斷擴大財經新聞的版面,增加了股票、債券、商品、期貨市場的報道,電台與電視台每周幾次報道股市行情。這些表示股市狂潮即將接近尾聲。
5．新股大量上市,並被立即超額認購。留意新股上市情況是判斷股市即將見頂的一種途徑。股市接近牛市見頂時,投資者被勝利沖昏了頭腦,新股推出,立即被超額認購。新股大量上市代表「問題」即將出現。1968-1969年、1973-1974年,美國新股大量上市,隨即出現大調整。
我國股市牛市見頂時大致也是如此,具體來說,有以下幾種表現：
1．新股定位高。上市首日,新股如果開出一步到位的「天價」,而且高得有些離譜,則要考慮牛市見頂的可能。
2．偏淡消息增多。如媒體曝光上市公司欺詐問題,監管部門查處市場違規事件,擬實施的舉措明顯抑製做多,而股評界卻一派唱好。特別把股評唱多也歸入消息面偏淡是因為歷史教訓表明,凡股評唱多者佔上風時,大盤必見頂。
3．擴容節奏加快。如果擴容速度明顯高於一個階段的節奏,如幾個月來都是每周發行3～4隻新股,而近期突然增加到一周發行5～6隻,便是大盤即將見頂的標誌。
4．量增價滯顯現。此項標誌較為直觀,如在一段時間縮量上漲,甚至無量上漲之後,突然有一天成交量明顯放大,此時指數不漲,或略有上漲,但總體上卻是跌家比漲家多,經分析是指數股拉住了大盤,而且還有庄股在進行對倒的嫌疑,便是典型的頂部標誌。
熊市來臨表現在盤面上也有一些可資鑒別的標誌：交易中買方大大高於賣方,證明新股民受前段價格的上升吸引湧入市場,經驗證明這是熊市來前之兆。這又分以下情況：價格上漲速度趨緩,表明正受到上升阻力；價格大幅度持續上漲,熊市很快會來到；價格猛降,吸引許多股票投資者轉向,會引發熊市；投資者由風險較大的股票轉入安全型股票,標誌著市場上悲觀和保守心理增加,會引發熊市。
牛市見頂後,市場有可能進入回調整理,也有可能直接轉入熊市。而股市是否由牛市轉入熊市,對股民的操作決策非常重要。如果只是一般的回調整理,股民可以持股不動或者減少一些獲利籌碼,如果轉入熊市,則應該止損出局,避免熊市套牢。
上述幾種標誌和徵兆出現並不代表熊市就會立即來臨,而需經歷一段時間,有時竟要1～2年。原因是牛市本身也有一種慣性力,只要慣性力仍大於阻力,牛市仍會維持下去；投機者狂熱的炒買炒賣也可維持著一段時間的牛市；大量的新手進入增強了買方的力量,推動牛市繼續一段時間。
炒股首先要看清市場的走勢。牛市的時候要掌握見頂的徵兆,搶在見頂前安全撤退,保持勝利果實,否則就會在牛市頂部套牢,以前的贏利化為過眼煙雲不說,還會倒搭上老本。
提示：
1．新股定位高得離譜,有牛市見頂的可能。
2．擴容節奏加快,也是大盤見頂的徵兆之一。
3．量增價滯顯現出來時,也是牛市見頂的信號。
4．牛市末期,價格大幅度持續上漲,熊市很快會來到。
二. 捕捉熊市見底的信號進行抄底
誰不想抄底呢,但是很多情況下,底部就擺在面前,散戶投資者卻無法知曉,只是做出在地板價割肉斬倉的錯誤行為,後悔不迭。
就像牛市見頂特別重要一樣,熊市見底同樣特別受人關注,因為這是抄底的良機。被美國證券界稱為超級巨星的彼得·林奇認為：「股市下跌就像科羅拉多一月的暴風雪一樣平常,如果你有準備,它並不能傷害你。下跌正是好機會,讓你去撿那些慌忙逃離風暴的投資者丟下的廉價貨。」
西方證券市場得出熊市見底的一般性規律,如下：
1．投資者由以往的貪婪變得完全對股市不聞不問,並對股市回升不抱希望時,股市才真正見底。
2．藍籌股或優質股在市場上一般具有最強的抗跌能力,只有在熊市接近尾聲中才跌勢急速。投資者一般只有在最後才會將其售出。藍籌碼加入大跌的行列,一般已是股市進入谷底。
3．創新低的股票數目異常之多,代表大盤即將見底。
4．股市接近見底時所有的消息都是不利的,報紙上所刊載的新聞皆是破產案大增、失業率上升、經紀行關門、汽車銷量減少、零售業不景氣等,並且股市真正見底時期,大多數投機者正焦頭爛額、無力東山再起,借錢投機者數目有限。
由於中國股市尚未完善,所以以上這些並不完全符合中國股市的特點,但其主要內容卻是相通的,值得散戶認真借鑒。
2007年10月16日,大盤創出了6124的最高點。之後,滬深股市由高位跌落下來,從此一蹶不振,到2008年10月,上證指數已然跌到了1664點的新低,市場的悲觀氣氛濃重,股民們對之產生絕望心理,市場人氣消失殆盡,整個股市冷清凄涼。大多數交易所里空空蕩蕩,只有無事可做的交易員們圍著檯子逗笑聊天。所有這些,已經顯示出熊市見底的徵兆,而這也暗合了西方證券市場的經驗之談。黎明在黑暗中誕生,股市行情在最低潮時產生。這應該是散戶投資者們建倉的最佳時機,但遺憾的是大部分股民灰心喪氣,有的股民甚至在此底部全部斬倉離開了股市,發誓這輩子再也不做股票了。幾個月後,深滬股市一舉擺脫長期低迷的走勢,突然反轉向上,演繹了一場驚心動魄的暴漲行情。
我國股市牛市來臨還有其他一些風向標性的徵兆：
1．最高峰多於最低谷,每日股市上都有一些證券價格打破自己的最高價或最低價,若破最高價的證券數量多,則為牛市趨勢。
2．股市的寬度增加,就是說價格上升的證券類多於下跌的證券種類,即使此時總價略有下降,亦可稱為牛市趨勢。
3．近期大量的賣空標誌著遠期牛市,因為賣空今後一定要在市場上買回,那時價格也會因此而上漲。
4．企業大量買回自己的股票,會使市場上供給量減少,價格會上升。
5．內線人物競買股票、債券,一般是牛市快要到來了。
6．當借債投資率低時,投資者對前景普遍悲觀時,牛市很快來到。
這些標誌說明了牛市的到來,可以作為熊市見底的參考。
散戶在熊市的時候要有發現見底的能力,能趕在見底的時候低位建倉,等待下一輪上漲。如果到了底部還麻木不仁,則是坐失良機,如果在這時候還去割肉斬倉,則血本無歸；市場盤整的時候則要分析市場將是盤上還是盤下,盤上可以建倉,盤下則應該減倉。
提示：
1．投資者由以往的貪婪變得完全對股市不聞不問、對股市回升不抱希望時,股市才真正見底。
2．創新低的股票數目異常之多,代表大市即將見底。
3．股市接近見底時所有的消息都是不利的。
4．每日股市上破最高價的證券數量多於破最低價的證券數量,則為牛市趨勢。
5．價格上升的股票種類多於下跌的種類,即使此時總價略有下降,亦可稱為牛市趨勢。
6．近期大量的賣空標誌著遠期為牛市。
精確抄底法
一、精確抄底包括三個要點：
1、均線系統是否調整到位（反彈抄底時,是跌幅是否到位。）
2、日K線走勢
3、成交量情況
二、均線調整是否到位：
均線,說到底就是投資者的持股成本線。不同均線代表不同時間段內投資者的平均持股成本。半年線代表半年內投資者的平均持股成本,30日線代表投資者30天來的平均持股成本,10日線代表十個交易日內投資者的平均持股成本,5日線代表最近五個交易日參與交易的投資者的平均持股成本。因此,均線調整是否到位的本質,就是看大家的持股成本是否趨於階段性平衡。如果投資者階段性持股成本基本一致,那麼殺跌動能就會大大減弱。而階段性調整可能就會到位。
短線要上漲階段性平衡的標誌是：
精確抄底要點一：5日線接近30日線時開始逐步走平
精確抄底要點二：K線在調整過程中逐步變短,變成小陰小陽或十字星K線形態
精確抄底要點三：隨著K線逐步變短,成交量明顯大幅萎縮
結論：一旦五日線在接近30日線時基本走平,股價日K線收斂成小陰小陽線,成交量同步大幅萎縮,則股價很可能已到階段性底部,此時即可精確抄底。如果股價放量上漲,則底部更加確認。
三、如何精確抄底說明：
1、波段精確抄底時,30日線必須處於上漲狀態；
2、精確抄底法在股價運行初中期可靠性非常高,而在股價中後期可靠性降低；
3、如果5日線在走平時,遠離30日線而接近10日或20日線出現精確抄底條件,則後市上漲潛力相對降低；
4、本方法運用到反彈抄底時,需將要點一做相應改變（具體請關注以後的反彈章節）；
5、本方法在運用時可能出現非標準走勢,但只要符合上述三個要點,抄底原理仍然相同；
股票市場最大的不變就是變,因此,大家在學方法時,一定要在記憶方法的基礎上,理解原理。只有將方法原理理解透徹了,才能做到靈活運用。
結論：一旦5日線接近30日線時基本走平, K線收斂成小陰小陽線,成交量同步大幅萎縮,則股價可能階段性見底,可精確抄底。
