任何參與金融市場的人都面臨著經常管理虧損交易的情況。在最小化風險和允許市場有足夠的空間來推動你的利益之間尋求平衡可能是一個棘手的情況。交易員通常被告知「快速減少損失」，但不幸的是，這不是一種易於在現實世界中應用的策略 – 每個人都「快速」地看待不同。從這個角度來看，在尋找退出下一個虧損交易時，你可以考慮以下四種方法。
「儘早減少損失」
交易者不應隨意決定減少損失，因為這不是一個可測試的策略; 相反，他們應該有一個計劃來管理他們的風險。概述在交易之前你願意承擔多少風險，以及如果交易變壞你將如何擺脫交易，這樣你就知道何時減少損失。
由於每個人的交易方式不同，因此根據你自己的交易方式，賬戶大小和頭寸規模製定減少損失的計劃非常重要。我們的目標是讓資產有足夠的擺動空間來幫助你，但如果發生一定規模的損失（或特定條件），你就會離開並尋求其他機會。
止損
如果股票達到某個價格水平，止損是指你的經紀人下令讓你退出虧損交易。
止損水平應該是一個能夠讓你的損失易於管理的價格 – 基於賬戶規模和風險承受能力 – 但也可以讓你知道自己對股票的期望是錯誤的。
止損是有吸引力的，不僅因為他們管理風險，還因為他們還允許交易者對他們的交易進行風險/回報評估。如果你願意承擔高達100美元的風險，但如果你的期望能夠實現（並且兩種可能性同樣可能），那麼預計會賺300美元，這是一個很好的風險/回報權衡。所有圖表均使用FreeStockCharts創建。
圖1：潛在止損情景 – Apple（AAPL）每日圖表
假設你在看到底部模式然後強勢走高後進入Apple股票的多頭頭寸。你進入價格回調，並將止損設置在近期擺動低點之下。只要價格使整體進展更高 – 更高的高點和更高的低點 – 你的止損不會受到打擊的危險。但如果價格恢復到下降趨勢，你的風險就會得到控制。
當你進入交易時，止損將在你的交易平台或你的經紀商處以特定價格水平進行。
停止虧損的缺點是價格可能會觸及你的止損僅繼續向你預期的方向移動。此外，止損並不能保證你能夠以止損訂單指定的價格離開。如果沒有流動性，止損將以下一個可用價格填補。在不穩定的情況下，即使是止損，你也可能承受比預期更大的損失。儘管存在這些缺點，但實施資本保障比沒有保障更好。
追蹤止損
隨著股票向你的方向移動，追蹤止損移動。如果你在多頭頭寸設置追蹤止損，並且股票價格上漲，追蹤止損也會上升以降低風險或鎖定利潤。在強勁趨勢期間，追蹤止損允許你捕獲大量收益，同時控制風險。
有不同類型的追蹤止損。最簡單的是手動追蹤止損。這是你根據最近的價格行為逐步移動止損水平的位置。
圖2重新審視了圖1中的交易場景，並利用手動追蹤止損在價格上漲時鎖定利潤。當價格達到追蹤止損水平時，交易最終會被停止。
圖2.手動追蹤止損 – Apple（AAPL）每日圖表
今天的許多交易平台還允許你進入自動追蹤止損。假設你輸入50美元的股票，止損為49美元（1美元差價）。如果你將此設置為拖尾止損，那麼止損將始終比你購買後的最新高價低1美元。如果股票價格達到52美元，你的止損價將變為51美元。如果價格達到55美元，你的止損價將達到54美元。它只會走高（對於多頭頭寸），所以如果價格在達到55美元後跌至54美元，你的追蹤止損將讓你以54美元的價格退出交易。
追蹤止損的缺點與傳統止損訂單相同。
違反支撐水平
交易通常取決於股票的歷史價格行為。無論是趨勢還是大幅走高，價格支撐都可以用於退出虧損交易（在下降趨勢中，使用阻力位）。在上升趨勢中，如果價格突破支撐位，則表明趨勢可能存在問題，因此，許多交易者使用違約支持退出長期交易。
支持可以是水平的 – 例如價格區域已導致價格在幾次反彈 – 或者它可以是對角線，例如趨勢線。
如果你很長並且價格保持在支撐位以上 – 買家已經定期介入的價格水平 – 它確認了你的交易。如果價格突破支撐位，則這些買家不再急於購買該股票，這就是價格進一步下跌的警告。因此，當支持突破時，許多交易者將退出以減少損失。
圖3.日常圖表中的國際商業機器支持違規（IBM）
一年多以來，價格區間在183美元至181.50美元之間作為支撐位，並且沒有明顯突破。2013年10月，價格收盤大幅低於它。這可能被用作減少多頭頭寸損失的出口。
支持區域/級別的問題是它們可以改變。價格可能會一次性反彈184美元，下一次反彈183美元。因此，使用區域，最好是收盤價格，以幫助隔離支持違規行為。
指標
許多交易者使用指標進入頭寸，因此他們也可以用來退出。當你使用的指標提供賣出信號時，可能是時候擺脫虧損交易，因為價格可能會進一步下跌。
圖4顯示了一個名為MACD的流行指標。當它高於零時，它有助於確認上升趨勢，如果它下降到零以下，則下降趨勢可能正在發展。許多經驗豐富的交易者傾向於將指標賣出信號與價格變動提供的其他證據結合起來以減少損失。
圖4. AT＆T（T）中的指標賣出信號，每日圖表
指標的一個缺點是它們只是告訴你什麼時候進出; 他們無法控制你有風險的確切金額，例如止損或追蹤止損。在指示器向你發出信號之前，你可能會遇到比預期更大的損失。因此，將指標與其他退出方法相結合以控制風險，並在潮汐逆轉時退出。
總結
上面強調的所有方法可以彼此結合使用以退出虧損交易。例如，將追蹤止損設置為新支撐位。指標也可用於彙編有關你的交易的證據。止損水平和追蹤止損水平可與指標對齊，以便在指標即將提供賣出信號時觸發止損。控制風險非常重要，不僅是為了安心和交易壽命，還要計算風險/回報情景。此處描述的相同工具和方法也可用於控制空頭頭寸的風險。
