很多投資者在熊市下不知所措，不知道該如何正確操作，投資，那麼投資熊市的最佳方式是什麼？其實，在熊市下，除了某些類型的股票表現較好之外，其他投資渠道在熊市環境下往往表現較好，如債券和共同基金在市場下跌時表現更好，而且，開始準備糾正的最佳時機往往是在它開始之前。
了解股市和經濟周期
股市熊市開始時，通常沒有什麼明顯的預警。這使得市場時機的正確把握變得棘手，而且通常沒有固定的投資策略。但是，當出現下降趨勢出現時，你無法在絕對意義上對市場進行正確預測以最大限度地降低風險。此外，完全擺脫股票和債券並轉為現金並不是一個好主意，因為幾乎不可能猜出市場反彈的最佳時機。
那麼，在哪裡開始為投資熊市做出最佳規劃決策？如果你了解市場和經濟周期之間的差異，以及它們與投資業績的關係，那麼就確定適合你的最佳時機策略和投資組合結構。
例如，你可能希望在開始之前開始為熊市做準備，而不是等到你知道某些股票正式進入熊市。當風暴已經存在時，你不想為風暴做好準備，因為在這一點上做出改變可能弊大於利。
什麼是熊市？
在計劃熊市之前，了解其性質非常重要。大多數投資者對該術語有基本的了解，但熊市的定義是什麼？它持續多久？
熊市可以定義為投資證券價格普遍下跌的延長期。最常見的是，熊市一詞描述了股票的負面環境，但該術語也可以指其他投資證券，如債券或商品。
價格普遍下降的時間長度稱為持續時間。從歷史上看，熊市的持續時間從大約三個月到三年多不等。大多數熊市持續時間超過一年但不到兩年。
熊市信號
除了後見之明，沒有人確切知道熊市什麼時候開始。但是，一條新的熊市越來越接近的線索是美聯儲在經過一段時間的降息後再次開始加息。
你可能聽過舊的投資口號，「 不要與美聯儲作鬥爭」。這意味著當美聯儲積極降低利率或保持低利率時，投資者可以很好地保持全面投資（當然可達到各自的風險承受能力）。在這種環境下，企業可以低利率借錢，這通常可以轉化為利潤，因為他們將借入的資金投資於技術，或者只是將債務從更高的利率再融資到更低的利率。
但是，當美聯儲開始加息時，這意味著經濟正在健康成熟，這通常是在經濟增長周期結束時（因此更接近熊市和經濟衰退）。
因此，股市的牛市通常在經濟高峰之前達到峰值。這是因為股票市場是一個前瞻性機制，一個「貼現機制」和一個「領先的經濟指標」。換句話說，在正式宣布經濟陷入衰退之前，股市將開始下跌。簡單來說，今天的股票價格反映了投資者對近期條件的最佳猜測，而經濟學家和美聯儲則回顧最近的過去，猜測當前的經濟狀況。
現在考慮一個熊市熊市的平均持續時間（長度）是一年。當經濟學家預示著衰退已經開始的消息時，熊市可能已經處於三四個月的螺旋式下跌中，如果熊市的跌幅低於平均值，那麼最壞的情況可能已經過去了。時間。換句話說，即使經濟持續增長，新的牛市可以在經濟衰退正式結束之前開始，股市的新熊市也可以開始。
觀察標準普爾500指數的市盈率
儘管這不是預測短期股市波動的一致準確方法，但標準普爾500指數的市盈率（也稱為「市盈率」）可用作確定股票是否為一般的晴雨表可能超買或超賣。簡而言之，如果你通過使用標準普爾500指數的市盈率來學習如何解釋股票的整體價值，你可以深入了解價值，從而獲得股票價格的未來走向。
作為參考，自1870年以來股票的平均市盈率約為15.00。這意味著，如果你採用標準普爾500指數中大盤股的平均價格並將該集體價格除以各自的平均收益，就可以獲得大多數投資者稱之為「市場」的市盈率。如果此市盈率顯著高於15.00，你可能希望通過減少股票投資來降低投資組合的風險。
獲得標準普爾500指數P / E比率的簡單方法是通過簡單的谷歌搜索或在線查看任何最佳標準普爾500指數基金的報價。
通過戰術資產分配保持智能平衡
在獲得投資熊市的實際資金之前，請考慮如何構建整個投資組合。這是投資組合建設的戰術部分。
正如你已經知道的那樣，通過跳入和跳出股票以及債券共同基金來嘗試市場計時是不明智的，但通過調整投資組合的資產配置來做出小而謹慎的步驟是明智之舉。
資產配置是整個投資組合業績的最大影響因素，尤其是在很長一段時間內。因此，與投資選擇擅長但資產配置時機不佳的技術投資者和基本投資者相比，投資者在投資選擇方面可能只是平均水平，但在戰術資產配置方面表現優異並且表現更好。
以下是戰術資產配置的一個例子：假設你看到成熟牛市的經典跡象，如高市盈率和利率上升，新的熊市似乎即將到來。然後，你可以開始減少風險較高的股票基金和你的整體股票分配，並開始建立你的債券基金和貨幣市場基金頭寸。
我們還假設你的目標（或「正常」）分配是65％的股票基金，30％的債券基金和5％的現金/貨幣市場基金。一旦你看到高水平的市盈率，主要市場指數的新記錄以及利率上升，你可能會對50％股票，30％債券和20％現金的風險退一步。剩下的就是實際的共同基金類型，它們有助於降低整體投資組合的市場風險。
