所以你終於決定開始投資了。您已經知道，低市盈率通常優於高市盈率，資產負債表上有大量現金的公司優於負債纍纍的公司，並且應始終採納分析師的建議一粒鹽。你知道聰明投資者的基本規則：投資組合應該在多個領域多元化。
這幾乎涵蓋了基礎知識，無論您是否涉足過更複雜的技術分析概念。你已經準備好挑選股票了。
可是等等！數以萬計的股票可供選擇，如何挑選幾隻值得買入的股票？無論一些專家建議如何，不可能梳理每張資產負債表來確定擁有有利凈債務狀況並正在提高凈利潤的公司。
關鍵要點
- 決定你希望你的投資組合實現什麼，並堅持下去。
- 選擇一個您感興趣的行業，並探索每天推動它的新聞和趨勢。
- 確定引領行業的公司或公司並將數字歸零。
- 請注意，作為一種策略的選股通常不如被動索引，尤其是在較長的時間範圍內。
艾米莉·羅伯茨 {版權} Investopedia，2019。
如何挑選股票
如何挑選股票
聰明的選股者有三大共同點：
- 他們已經提前決定了他們希望自己的投資組合達到什麼目標，並且決心堅持下去。
- 他們時刻關注推動經濟和其中每家公司的每日新聞、趨勢和事件。
- 他們利用這些目標和知識來為他們做出買賣股票的決定提供信息。
確定你的目標
挑選投資的第一步是確定投資組合的目的。每個人投資的目的都是為了賺錢，但投資者可能專註於在退休期間產生收入補充、保全財富或資本增值。
這些目標中的每一個都需要非常不同的策略。
3種投資者
以收入為導向的投資者專註於購買（和持有）定期支付良好股息的公司的股票。這些往往是公用事業等行業的穩健但低增長的公司。其他選擇包括高評級債券、房地產投資信託(REIT) 和Master 有限合夥。
以財富保值為目標的投資者對風險的承受能力很低，這取決於他們的天性或環境。他們更願意投資於穩定的藍籌公司。他們可能會將消費必需品歸零，這些公司在順境和逆境中表現良好。他們不追逐首次公開募股（IPO）。
尋求資本增值的投資者正在尋找處於最佳早期增長年的公司股票。他們願意為獲得巨大收益的機會承擔更高程度的風險。
多元化的投資組合
這些投資者類型中的任何一種都可能使用上述策略的組合。事實上，這是多元化的主要動機之一。保守的投資者可以將投資組合的一小部分用於成長股。更激進的投資者應該為穩健的藍籌股指定一定比例以抵消任何損失。
確定您屬於哪個類別是容易的部分。弄清楚要挑選哪些股票變得很複雜。
股票篩選器，如果你使用的話，很容易出錯。搭乘機構投資者的尾隨是一種選擇，但您應該知道，他們傾向於依賴可能會或可能不會提供最佳回報的安全藍籌股。
睜大你的眼睛
緊跟市場新聞和觀點至關重要。閱讀財經新聞和關注您感興趣的作家的行業博客是一種被動研究形式。一篇新聞文章或博客文章可以構成投資論文的基礎。
潛在的論點可以是常識性的觀察。例如，您可能會注意到新興市場國家正在產生新的中產階級，這些人需要更多種類的消費品。因此，對某些產品和商品的需求將會激增。
選股背後的「故事」
深思熟慮的投資者有一個「故事」來解釋購買股票的每一個決定
更進一步，投資者可以推斷出隨著對產品需求的增加，該產品的一些生產商將會繁榮。
這種類型的基本分析形成了投資背後的「故事」，從而證明了購買股票的合理性。
同時，批判自己的假設和理論也很重要。你可能喜歡甜甜圈和跑車，但這並不意味著東南亞的新富們也對它們叫囂。
一旦您在進行這種形式的定性研究後對一般論點感到滿意並確信這一點，企業新聞稿和投資者介紹報告就是繼續分析的好地方。
尋找您的公司
選股過程的下一階段涉及識別公司。有三種簡單的方法可以做到：
- 查找跟蹤您感興趣的行業表現的交易所交易基金(ETF)，並查看他們投資的股票。這就像搜索「行業 X ETF」一樣簡單。官方 ETF 頁面將披露該基金的最高持股量。
- 使用篩選器根據特定標準（例如部門和行業）篩選股票。篩選器為用戶提供了額外的功能，例如根據市值、股息收益率和其他有用的投資指標對公司進行分類的能力。
- 在博客圈、股票分析文章和財經新聞發布中搜索有關您所針對的投資領域公司的新聞和評論。請記住，對您閱讀的所有內容持批評態度，並分析爭論的雙方。
這三種方法絕不是選擇公司的唯一方法，但它們確實提供了一個簡單的起點。投資者應考慮的每種策略也有明顯的優缺點。
通過新聞來源尋求專家意見是耗時的，但它可以產生結果。它將加深您對行業基本面的理解。它還可能提醒您注意那些沒有出現在篩選器或 ETF 持股中的有趣的小公司。
收聽公司演示文稿
一旦您確信您感興趣的行業是一項可靠的投資並且您熟悉主要參與者，是時候將注意力轉向投資者演示了。它們不如財務報表全面，但它們提供了公司如何賺錢的一般概述，並且比10-Q和10-K報告更容易吸收。
這些報告還將包含有關公司及其行業預期方向的前瞻性信息。瀏覽公司網站和演示文稿可幫助您優化搜索。
該過程涉及對特定公司進行更深入的審查，以查看其是否可能超越行業中的競爭對手。
下一步
在您的研究過程結束時，您可能會留下一個投資前景或十個或更多公司的列表。
或者你可能認為這個行業不適合你。沒關係。所有這些研究都可能阻止你做出糟糕的投資。
知道什麼時候說不是選股藝術的一個重要方面。您可能已準備好扣動扳機，或者您可以像金融行業專家一樣進行深入的財務報表分析。
選股是成功的策略嗎？
選股，也稱為主動投資管理，往往會經常低於追蹤更廣泛股票市場指數的被動策略。事實上，研究表明，超過 90% 的選股者在 15 年期間表現不佳。1
誰是最著名的選股者？
雖然有幾個現代最佳選股人的候選人，但沃倫巴菲特經常被認為是最傑出的。
為什麼選股這麼難？
試圖挑選股票通常非常困難，因為市場往往有一定的效率，尤其是在較長的時間段內。有效市場假說(EMH) 指出，市場價格反映了所有可用信息，因此沒有辦法賺取超額收益。
