比特幣漲破1.5萬美元:機構資金入場?警惕唯恐錯過的情緒

澎湃新聞記者 葉映荷

比特幣站上15000美元,一度逼近16000美元大關。

2020年11月6日晚,比特幣價格不斷攀升,一舉突破15000美元大關,而上一次出現15000美元以上的時點為2018年1月。

比特幣漲破1.5萬美元:機構資金入場?警惕唯恐錯過的情緒

一天內,比特幣價格變化

根據幣價網站CoinmarketCap數據,比特幣價格最高達到15889.18美元,截至發稿,比特幣價格約為156500美元,24小時內漲幅達8.64%,24小時內比特幣成交額為732.29億美元。另據合約帝行情統計報告顯示,過去1小時比特幣全網總計爆倉334萬美元,24小時比特幣全網爆倉4.57億美元,爆倉人數26218人。

自7月下旬以來,比特幣價格就進入萬元區域。

7月26日,比特幣價格突破10000美元,在半個月內快速衝破11000美元和12000美元。9月初比特幣價格也曾經歷驟降,降至10000美元出頭,此後呈現波動上升的趨勢。10月下旬,比特幣價格猛增,再次接連突破12000美元和13000美元,並在近日一舉站上14000美元和15000美元,直逼16000美元。

比特幣漲破1.5萬美元:機構資金入場?警惕唯恐錯過的情緒

近幾個月比特幣價格走勢

「傳統機構進入比特幣市場」與「唯恐錯過的情緒」

OKEx Research首席研究員William對澎湃新聞記者表示,此輪上漲的直接原因是大量傳統機構進入比特幣市場,帶來大量買入資金。一方面,比特幣的總量是有上限的,目前總量在1800萬枚左右;另一方面,比特幣的持倉籌碼本來就是高度集中的,早期入場的礦工和投資者持有大量的比特幣。

「因此,市場上實際流通的比特幣數量本就不是很多,傳統機構入場帶來的巨量資金及其帶動的市場熱情,很容易將比特幣的市場價格拉高,除此之外,必定有不少低調入場、尚未對外宣布的機構巨頭。」他說。

幣安研究院研究員也認為,此輪快速上漲大概率是由全球機構入場所帶來的效應,如美國加密資產管理公司灰度的大規模購買,據公開數據了解灰度10月29日單周增持了15907個比特幣,昨日(11月5日)增持了7800個比特幣,而比特幣一周產量才6300個。可以看到目前市場上對於比特幣的需求已經大大超出了其供給,機構入場的信息也給市場帶來了信心和預期,形成馬太效應持續集聚。

火幣研究院高級分析師康律之則表示,比特幣從15000美元到接近16000美元整數關口只用了一晚的時間。市場似乎出現了唯恐錯過的情緒,不論是通過二級市場直接增持的一般投資者,還是通過灰度合規信託持續增持的機構投資者,都給市場帶來了源源不斷的買盤,這就是快速上漲背後的直接原因。

DeFi退潮,美國大選與金融市場復甦

此外,還有些因素或也在影響著比特幣價格。

William認為,DeFi熱潮已經退去,不少資金開始退出該領域。比特幣價格在近一個月來不斷上漲,而不少DeFi幣種卻在不斷下跌,這也是影響比特幣價格的一個重要因素。

但他認為,美國大選對比特幣價格走勢的影響不大。

「需要強調的是,比特幣仍然是一個小眾的另類投資市場,尚未納入傳統投資領域,美國大選很難影響。」William說。

不過,康律之表示,美國大選雖然還沒有正式宣布結果,但是拜登獲勝的概率極大。拜登為美國經濟復甦選擇的是巨額的財政刺激方案,因此市場通脹預期持續增加,美元匯率跌至兩年內的最低點。

幣安研究院研究員則指出,近期歐洲、美國股市都全面上漲,金融市場的復甦也推動了市場對於另類資產比特幣的青睞,進而提升比特幣的價格。

比特幣是否進入牛市?

那麼,比特幣是否進入了牛市呢?

William說:「當然是進入了牛市,近一個月漲幅超過50%,RSI指標超過80,典型的牛市超買狀態。」

幣安研究院研究員則稱,目前比特幣大概率已經進入了牛市階段且處於早期。大量機構已經逐步入場且持續增大比特幣持有份額,本輪漲勢大部分散戶仍然處於觀望以及踏空狀態,後市大量用戶的湧入將為比特幣帶來更多的動能。

「目前來看這確實是比特幣開啟新一輪減半行情的前兆。縱觀比特幣不那麼長的歷史,每次減半之後比特幣都形成對數級別的增長行情。目前來看如果可以穩步突破歷史高點,市場將會開啟市場期待已久的減半行情。」康律之說。

基本面分析與技術分析

基本面來看,康律之表示,比特幣在今年上半年產量減半,比特幣的通脹率持續下降。產出降低,並且礦工更傾向於在低幣價的時候持續持有比特幣。因此基本面方面市場供給是逐步減少的。並且隨著某知名交易所停止提幣,二級市場中可以給比特幣定價的籌碼越來越少。因此目前市場出現了快速上升的行情。

技術分析來看,康律之認為,比特幣在12000美元附近突破年內高點後,持續在13000美元一線高位橫盤,走出了最強的上升形態。之後在穩步突破14000美元去年高點以後,引發了市場的搶籌情緒。目前技術層面來看市場可能會出現一定的分化,畢竟場內已經積累了大量的獲利盤。

William表示,在日度線上,自10月初MACD線(指數平滑異同移動平均線,下圖藍線)向上穿越信號線(下圖紅線)後,即發出買入信號,市場進入上漲通道;儘管11月3日左右MACD線有下穿信號線的試探,但最終反轉,調頭上揚,隨後帶來了近日的上漲;目前MACD線仍然位於信號線上方,然而距離零線上方的距離過遠,顯示市場處於超買狀態。未來如果MACD線出現減弱勢頭,市場會發生回調。從RSI(相對強弱)指標看,目前RSI已經超過70,顯示市場處於超買狀態,未來有回調的可能。

比特幣漲破1.5萬美元:機構資金入場?警惕唯恐錯過的情緒

技術分析 OKEx Research供圖

他指出,根據艾略特波浪理論,在本輪價格周期中,目前我們所處的位置最有可能位於3浪,3浪是漲幅最強烈的浪,因此上述指標均處於超買狀態,目前3浪尚未出現終結狀態,如果該浪發育的好,在經過4浪回調,5浪上漲後,可能會達到本輪周期的頂峰;如果該浪發育不好,則可能會直接進入下跌趨勢中。

對於未來行情,康律之也提到回調的可能性。他表示,就目前行情的走勢來看,短時已經積累了很多的獲利盤,市場在短期內可能會出現一定的分化。市場短期內很可能會進一步快速沖高,之後隨著獲利盤的釋放出現一定的回調行情,最終在周線級別形成較長的上引線。之後在某一個價格區間內走出新的整理行情,之後在穩步上升。這樣市場也比較健康。持續的單邊行情出現的概率還是比較小的。

責任編輯:鄭景昕

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