孟买
评级机构表示，非银行金融公司（NBFCs）和住房金融公司（HFCs）预计将在20财年实现十年来低至6-8％的管理资产（AUM）增长，而上一财年约为15％ Crisil在星期三。
根据Crisil的说法，这是非银行业务增长缓慢的原因，其融资渠道受限，借贷成本上升，借贷风险降低以及经济放缓。
它说：“最初专注于资产负债期限（ALM）概况的投资者的信心赤字已牢牢转移到对资产质量的担忧，尤其是对于批发账本。”它补充说，非银行特别是针对批发的非银行机构强大的亲戚关系–需要进行结构性调整并调整其业务模式。
该机构表示，自流动性问题浮出水面15个月以来，债务方面的挑战仍在继续，尽管政府和监管机构为支持和结构性加强该行业而采取的措施已提供了一些缓解。
自2019年7月至2019年9月，该部门的整体借款是自2018年9月以来的最后四个季度中最低的。
Crisil在周三的报告中表示：“尽管利率周期向南，但借款的增量成本也有所增加。”
Crisil Ratings总裁Gurpreet Chhatwal表示：“拥有强大亲子关系的非银行（约占部门AUM的70％）对资金方面的影响较小。它们有可能在中期推动行业增长。”
Crisil的报告还指出，面向零售的非银行业务发展相对较好，并且融资挑战在此减弱。但是，以批发为导向的信贷，主要是房地产开发商的融资和结构化信贷，在获得资金方面仍然受到更大的影响。
“就资产质量而言，房屋贷款和汽车金融等零售资产类别的拖欠率有望有所提高，尽管略有下降，这两者合计占整个部门资产管理规模的一半以上。经济放缓导致零售部门违约率周期性上升。”
但是，Crisil还表示，非银行正在适应不断变化的环境，并且有必要重新设置商业模式。这些措施包括采用轻型融资模式，将批发资产类别的资金转移到另类投资基金或AIF结构以及降低贷款账簿风险。
Crisil Ratings高级总监克里希南·西塔拉曼（Krishnan Sitaraman）表示，鉴于经济增长放缓，违约率的上升将是NBFC的关键可监控的因素。
