富兰克林邓普顿共同基金(Franklin Templeton Mutual Fund)使自己的债务计划获得收益

作为债务领域印度最大的共同基金之一,富兰克林邓普顿资产管理公司(Franklin Templeton Asset Management)对其计划进行了修改,以实现侧面套现。 Side Pocketing允许共同基金预留部分单位来代替坏账。此举紧随Ind-Ra在11月1日将Vodafone Idea债务降级为BBB之后。根据印度共同基金协会(AMFI)制定的矩阵,该评级比垃圾评级高一个等级,而低于该级别的评级则触发共同基金之间的冲销。造币厂在这里写道,富兰克林·邓普顿(Franklin Templeton)的一些计划都承受了沃达丰(Vodafone Idea)的债务。根据Rupeevest的数据,富兰克林印度信用风险基金,富兰克林印度收入机会基金,富兰克林印度短期收入计划和富兰克林印度动态会计基金的敞口分别为4.39%,3.56%,3.54%和2.18%。

从2019年11月25日至12月24日,单位持有人将被允许退出有问题的富兰克林计划,而无需支付退出负荷。但是,他们将有责任为共同基金的任何收益缴纳资本利得税。对于持有期为3年或更短的股份,将按平板税率征收税款;对于持有期限较长的股份,则按指数化税率征收20%。附带利益修正案适用于富兰克林邓普顿AMC的债务基金,包括富兰克林印度流动资金基金,富兰克林印度公司债务基金,富兰克林印度短期收入计划,富兰克林印度收入机会基金和富兰克林印度信用风险基金。但是,读者应注意,这只是使能条款,AMC在降级的情况下进行侧面装袋不是强制性的。

Side Pocketing(正式称为独立投资组合的创建)使共同基金可以分离出一部分投资组合来代替坏账。现有的单位持有人会在此“侧袋”中收到相应的单位,可以在债务清偿时赎回这些单位。其他单位可以任意赎回,使该计划保持不变。该计划的新投资者不会在旁边的口袋中分配单位,以防止现有投资者在复苏时被摊薄。该程序由印度证券交易委员会(SEBI)于大约一年前于2018年12月推出。