沙特阿拉伯批准Aramco首次公开募股,招股说明书将于11月10日发布

迪拜 :
沙特阿拉伯终于开始了可能是全球最大的首次公开募股。

声明说,在王储穆罕默德·本·萨勒曼(Mohammed bin Salman)首次提出这个想法的三年多之后,即启动股票发售的计划被突然搁置仅三周后,资本市场管理局批准了阿美公司的发行。这些股票很可能会在12月开始交易。

沙特拥有的新闻频道Al-Arabiya援引消息人士的话说,阿美公司将在11月10日发布其计划中的IPO的招股说明书。

该声明称,批准有效期为六个月,公司招股说明书将在认购期开始之前发布。

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阿美石油公司的石油产量占全球的10%,该公司去年的净利润为1,110亿美元,是所有公司中利润最高的,比苹果公司,谷歌的母公司Alphabet公司和埃克森美孚公司的总和还多。知情人士说,该公司的目标是2万亿美元的估值,是苹果的两倍多,但沙特王国现在准备接受1.6万亿至1.8万亿美元的估值,以确保IPO成功。

此次出售是穆罕默德亲王的“愿景2030”计划的关键,该计划旨在彻底改革沙特经济并结束沙特对石油出口的依赖。此次IPO的收益将增强欧佩克国家主权财富基金的火力,该基金已经投资了由黑石集团和软银集团管理的基金。

银行抢

争夺交易中的角色一直是全球银行争夺最激烈的授权之一。已委派了20多个职位,其中高层职位包括花旗集团,高盛集团和摩根大通公司。

但是,今天宣布这一消息的道路并不顺利。穆罕默德亲王(Prince Mohammed)坚持认为公司市值达2万亿美元,这遭到了国际投资界的怀疑。最初计划在纽约或伦敦上市的阿美公司已被放弃,只支持利雅得的上市。

为了完成交易,阿美公司的银行家将需要沙特最富有家庭的巨额捐款,其中许多人已经成为2017年宣布的打击腐败行动的目标,数十名富有的沙特阿拉伯人被困在利雅得的丽思卡尔顿酒店。有关部门表示,他们从被指控贪污的人们那里筹集了超过1000亿美元的和解金。

阿美还必须与针对全球最大的石油和天然气公司的全球应对气候变化运动进行斗争。许多基金经理担心,国际燃料引擎的转变(一种驱动了一个世纪稳定增长的需求的技术)意味着消费将在未来二十年达到顶峰。

阿美公司可能会在今年年底之前上市,在这种情况下,全球最有价值的公司将不再在美国交易,而是在沙特交易所交易。该交易所四年前取消了对外国投资者的限制。

该公司一直在竭尽全力要求公开交易的公司进行更多的披露。阿美石油公司在4月份首次发布年度财务报表,之前发行了120亿美元的债券。 8月,该公司与分析师举行了首次电话会议。

今年前六个月的财务报表显示,阿美公司的收入和利润高于任何其他公司。它还通过税收,特许权使用费和股息的混合,将几乎所有资金返还给政府。在该石油生产商的469亿美元利润中,有464亿美元是以股息支付的。

为了使股票更具吸引力,阿美已经宣布了明年支付750亿美元股息的计划。现在正在考虑将其提高到800亿美元。如果达到1.8万亿美元,这意味着收益率为4.4%,在低利率的世界中可观的回报,但仍低于埃克森美孚目前的5%。

阿美仍在与银行家举行会议,以详细确定要约的细节,股息计划和估值仍可能改变。

买入IPO的投资者已经获得保证,无论油价如何变化,股息都不会减少,直到2024年之后。取而代之的是,如果阿美将总股息减少至不足750亿美元,它将削减对政府的支出。

沙特阿拉伯还调整了向阿美公司收取的特许权使用费。截至1月份,它为布伦特原油价格跌至每桶70美元以下所支付的特许权使用费从20%降至15%。由于油价上涨,新利率高于先前利率。

地缘政治风险

在9月份对阿美原油加工设施的袭击导致其一半产量减产之后,投资者还必须权衡如何考虑到加剧的地缘政治风险。该公司表示,它很快恢复了产量,并且从未错过任何客户订单,但该事件突显了其易受地区军事威胁的影响。

一旦公司为股票设定价格区间,投资者是否相信阿美的市值将达到2万亿美元,这一点将变得很清楚。那可能是十一月。