意见| PMC危机:这家小银行就像印度煤矿里的金丝雀

就在您认为印度的银行可能再也不会发出坏消息的时候,丑闻暴跌了近10亿美元,而没有发出警告。旁遮普邦和马哈拉施特拉邦合作银行涉嫌的不当行为与之前的印度银行诈骗有所不同,因为这次储户陷入了困境,这种情况在不给已经紧张的金融体系带来严峻后果的情况下无法继续发生。

仅当印度储备银行上周禁止存款人在六个月内不得提取超过1000卢比(14美元)的情况下才提供任何解释时,PMC银行的问题才变得明显。那是个错误。

PMC虽小但尚未上市,是马哈拉施特拉邦小型储蓄者的热门选择,该省的首都孟买是该国的金融中心。随着公众和媒体压力的增加,印度储备银行将取款限额放宽至10,000卢比。这样做,监管机构还给出了限制退出的理由。它说,“由于重大的财务违规行为,内部控制和银行系统的失误以及银行敞口的错误/报告不足,这些都是必要的”。

即便如此,违规的程度在周日晚上还是令人震惊,当时印度新闻信托报导称,PMC的880亿卢比的贷款中,有73%或将近9.2亿美元仅与一个借款人集团相关:房屋开发基础设施有限公司,这是一家位于孟买的棚户区开发商,正面临破产程序。该新闻社引用了该行现任董事总经理写给RBI的一封信。这位高管周五告诉彭博社(BloombergQuint),该行约三分之一的贷款是提供给了HDIL。

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无论是三分之二还是三分之一,报告的预付款的规模都远远超过银行的资本。这超出了监督的失败,并且将需要高层的同谋。 PMC的年度报告显示它是一家盈利的贷方,其资本充足率高于最低要求的12%,不良贷款率低于4%,这几乎符合印度银行业目前的标准。如果新闻报道是正确的,则该文件所描绘的可靠性是虚构的。

PMC的董事会,审计师和中央银行在这么长的时间内如何仍然一无所知?到目前为止,还没有人被起诉;整个负担都放在了无辜受害者的存款人的门上。

当国有的旁遮普国家银行(Punjab National Bank)被骗走近20亿美元时,发现放款人正代表一个侄侄珠宝商二人承担债务。这样做是通过在Swift上向其他印度银行的海外分支机构发送指令,Swift是银行用来传输付款的全球系统。但是这些债务并未在PNB的内部帐户中记录。相比之下,PMC的传奇则表明银行业务的核心已经腐烂了。

最终,印度储备银行将找到一种合并或清算PMC并使存款人整体化的方法。但是必须迅速解决。以Madhavpura商业合作银行为例,该银行在2001年倒闭,原因是该公司面临陷入困境的股票经纪的风险敞口,一些高价值储户最迟在去年才收回了他们的钱。

考虑到当前金融体系的紧张程度,让这个问题持续六个月是一个坏主意。在增强信心的同时,当局还需要提高10万卢比的存款保险限额。 IDFC证券在9月29日的报告中说,PMC的崩溃可能影响中型贷款人Yes Bank Ltd.筹集或保留存款的能力。是的,也集中投资于垃圾级公司,包括房地产金融公司。该银行的股票在周一的交易中下跌了多达15%。

印度的房地产市场一片混乱。房地产开发商无法发挥作用,无法完成和交付公寓。反过来,他们的麻烦又损坏了影子银行,影子银行发现很难为建筑商提供贷款。由于PMC丑闻,即使是接受存款的机构也冒着陷入不信任漩涡中的风险。更可靠的银行可能会从拥有9万亿卢比存款的二线贷方手中抢走大量存款。流动性的这种错位可能会在被认为较弱的银行开辟更多的断层线。 PMC Bank太小了,无法构成系统性威胁,但是煤矿中死去的金丝雀仍然很小,这是一个很大的警告信号。