为什么沙特石油袭击是一个“大交易”,可能成为股市和原油价格的“改变游戏规则”

在周末无人机袭击摧毁了沙特阿美公司的Abqaiq工厂 – 世界上最大的石油加工商之一 – 以及附近的一个独立油田之后,一场激烈的中东冲突有可能使世界能源市场陷入混乱。

星期六,针对沙特阿拉伯石油设施的无人机袭击造成近1000万桶原油产量,导致油田产生大量黑烟,关闭可导致约50%的原油产生。它的生产至少暂时脱离了生产线。

Price Futures Group的着名原油战略家Phil Flynn周日告诉MarketWatch,由于全球供应可能受到干扰,无人机罢工是一个“大问题”,可能导致原油价格大幅上涨。

阅读:沙特石油工厂在也门的Houthi无人机袭击后关闭了生产

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这不是该地区的第一次这样的罢工,但这次最近的袭击突显了阿拉伯半岛石油生产的脆弱性以及中东政治冲突对世界其他地区的深远影响。

以下是投资者需要了解的周末无人机罢工以及对全球市场的影响:

发生了什么?

据海湾新闻报道,10架自动空中作战无人机于周六凌晨3点31分和当地时间凌晨3点42分对Buqyaq和Khurais油田的沙特阿美公司Abqaiq工厂发动了袭击。

沙特阿美公司将Abqaiq描述为“世界上最大的原油稳定工厂”,而Khurais则被认为是沙特阿拉伯的第二大油田(见下图):

通过海湾新闻

据美联社报道,这些袭击事件被认为是也门胡塞叛乱分子与沙特阿拉伯之间持续冲突的一部分,这可能导致2014年接管了胡塞斯的Yemn最大城市San'a。以沙特为首的联盟已开展军事行动,阻止胡希的扩张。

据美联社报道,多年来,沙特领导的空袭已经杀死了也门平民,而胡塞人则使用无人机和导弹攻击沙特阿拉伯,也瞄准了红海的船只。

自从伊拉克萨达姆·侯赛因在20世纪90年代在第一次海湾战争期间向王国发射导弹以来,星期六的无人机袭击被描述为沙特阿拉伯石油基础设施上最大的一次。

星期六,国务卿迈克庞培指责伊朗沙特袭击事件。不过,他也表示没有证据表明周末的无人机袭击来自也门。

“我们呼吁所有国家公开明确地谴责伊朗的袭击。美国秘书在推特上表示,美国将与我们的合作伙伴和盟国合作,以确保能源市场供应充足,伊朗对其侵略负责。

伊朗总统哈桑·鲁哈尼否认参与沙特罢工。

https://www.marketwatch.com/法新社/盖蒂图片社2019年9月15日拍摄的一张照片显示,在沙特首都利雅得以南的al-Khurj地区附近有一座阿美石油公司。 – 沙特阿拉伯今天参加了重新启动无人机袭击袭击的石油工厂的行动。

在美国退出全球核协议并对伊朗实施新的制裁以迫使其遏制其制造核武器计划的雄心之后,德黑兰与华盛顿之间的紧张局势也引发无人机袭击。

这对油价意味着什么?

加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)全球商品策略主管海利马克罗夫特(Helima Croft)表示,周末升级可能会成为中东地区动态的“改变者”。

“我们认为,今天早上的无人机攻击沙特阿拉伯所有重要的Abqaiq加工厂(处理能力超过7百万桶/天))和150万桶/天的Khurais油田代表了伊朗地区不断升级的改变者克罗夫特在周六的研究报告中写道:“沙特阿拉伯/伊朗危机指南更新:这是你的唤醒电话……”

周五,纽约商品交易所10月交割的西德克萨斯中质原油CLV19 -0.05%下跌24美分或0.4%,收于每桶54.85美元。 ICE期货11月布伦特原油BRNX19,+ 0.05%下跌16美分,或0.3%,至每桶60.22美元,价格每周下跌2.1%。

标准普尔全球普拉茨估计,国际基准布伦特原油价格可能从目前的水平上涨5美元或10美元。

“虽然一些评论员可能会要求三位数的油价,但我们认为地缘政治风险的突然变化不仅要求消除5-10美元/桶的看跌情绪,而且会增加5-10美元/桶的溢价。普拉茨研究人员写道,目前无可否认的高中东供应危险和突然消除闲置产能。

研究人员表示,“由于此类价格很可能突破目前55-65美元/桶的期权价格区间,以测试目前基本面支撑的高位70美元。”

克罗夫特表示,周六的重大事件增加了中东产量进一步中断的风险,这可能会提高油价上涨的风险(见下图,通过RBC资本市场显示近期事件):

https://www.marketwatch.com/通过RBC Capital Markets

“华尔街日报”报道,由于罢工,每天500万桶的产量,或全球约5%的供应量将被脱机。沙特官员表示,预计周一将恢复正常水平,但专家表示,这些设施需要数周才能达到满负荷运转。

“这可能需要比当局最初声称的时间更长的时间。尽管今年出口量下降,但沙特阿拉伯的原油库存也已降至10年来的最低水平,因此仅靠该国的中东地区就没有像过去那样强劲,“BjørnarTonhaugen写道。在周日的研究报告中,莱斯塔德能源公司的石油市场分析。

Rystad分析负责人Magnus Nysveen说:“伊朗支持的民兵对沙特阿拉伯石油地区中心的重要石油加工码头进行的空袭,已经导致市场在周末停滞不前。”

Price Futures Group的Flynn表示,可能需要利用世界范围的全球石油储备来阻止价格的大幅上涨。

“必须使用全球战略储备来避免重大价格飙升。他说,不仅石油将重点放在加工厂何时返回,而且还关注它是否可以得到保障。

Tonhaugen表示,他怀疑美国能够在短期内有效缓解价格飙升。 “此外,美国不能迅速取代这一数量,因为需要时间来重新安置油轮,而且美国的超大型原油运输船(称为VLCC)的出口能力仍然有限,”他说。

弗林同意:“这是一个历史性的事件,可能会在未来几年产生影响。另一个关键是安全。沙特阿拉伯未来如何保护其油田?我们现在可以发现页岩的速度有多快。我担心它不够快。“

大盘将如何反应?

沙特阿拉伯的Tadawul股票交易所已经面临压力,周一早些时候可能会对美国交易产生一些溢出效应。据彭博新闻报道,Tadawul All Share Index在袭击事件发生后下跌了3.1%。周一,交易所交易基金iShares MSCI沙特阿拉伯ETF KSA,+ 0.41%,一种获得沙特阿拉伯石油市场风险的流行方式,可能会非常活跃。沙特基金ETF在2019年迄今已上涨2.8%,而大幅下挫可能会抹去今年迄今的涨幅。

美国股指期货尚未交易,但由于市场处于历史高点的边缘,而且周三美联储将对全球经济放缓和顽固低通胀的迹象进行评估,因此中东局势紧张。它准备制定货币政策。

道琼斯工业平均指数道琼斯工业平均指数从7月15日触及的记录27,359.16点上涨0.5%,而标准普尔500指数,-0.07%与7月26日创下的历史高点3,025.86的距离大致相同。 Ť纳斯达克综合指数COMP,-0.22%从7月26日创下的历史收盘高位8,330.21点上涨1.8%。

传统上,美国中央银行将动荡不安的石油市场中的举措描述为中央银行家倾向于视为暂时性的投入。

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