孟买
两名知情人士表示,Bharti Airtel Ltd的20亿美元合格机构配售(QIP)是印度一家私营公司进行的此类股份出售中规模最大的一次,三次认购被认购。
这家电信运营商周三推出了QIP,底价为每股₹452,并发行了单独的外币可转换债券(FCCB),最高发行额为10亿美元。
去年,Axis Bank通过QIP筹集了17.5亿美元,这是之前的记录。 2019年5月,Airtel通过配股筹集了2500亿卢比。第一人称,包括新加坡主权基金经理GIC和淡马锡以及私募股权公司Warburg Pincus在内的几位著名投资者参加了QIP。
“对Airtel股票的需求强劲,该QIP计划被认购了三倍,国内外机构投资者都在认购所发行的股票。该交易吸引了超过100名投资者的参与。”
第二人称,认购Airtel股票的其他投资者包括高盛和资本集团管理的基金,以及包括HDFC Mutual,Birla SunLife Mutual Fund和SBI Mutual Fund在内的国内共同基金。 “尽管最近有AGR(调整后的总收入)欠款,但投资者仍对Airtel持乐观态度。随着最近的价格上涨,ARPU(每用户平均收入)之类的性能指标正在为所有玩家提高,而从现在开始,它们只会变得更好。”
Airtel还在11月和12月采取了两轮关税上调措施。 12月29日,它已将预付费用户的最低每月充值额提高到₹45,即刻生效,在将其设置为₹35一年后。 Bharti Airtel,淡马锡和华宝(Warburg)的发言人拒绝对此事发表评论。给其他投资者的电子邮件查询仍未得到答复。
筹款活动是在最高法院10月24日维持政府对收入的定义(包括租金,股息和利息收入等非核心电信业务收入)的两个月后作出的。被许可方必须向DoT支付其AGR的8%的许可费。该裁决解决了DoT与运营商之间长达14年的纠纷。 Bharti Airtel在9月份季度宣布亏损23,045千万卢比,为14年来最高和第二季度亏损,而一年前的利润为118,800万卢比,因为它预留了34,260千万卢比支付AGR费用。投资银行Axis Capital,摩根大通和花旗集团,美国银行等都在为这家电信运营商提供股票出售方面的建议。
自2016年9月,印度信实工业有限公司(Reliance Industries Ltd)的子公司Jio进入印度市场后,印度的电信业就出现了中断,这使得数据价格跌至谷底。此后,有六家电信公司要么关门大吉,要么被更大的参与者收购。目前,国内电信市场主要是Bharti Airtel,Vodafone Idea和Reliance Jio之间的三方竞争。
随着政府准备在4月之前举行首次5G无线电频谱拍卖,Airtel也将需要资源。 DoT计划敲定8,300兆赫兹的频谱,底价为5.23万亿卢比。在8,300MHz中,6,050MHz被分配用于5G服务。