为什么一些专注的共同基金进入了2019年表现最好的名单?

专注基金是2019年表现最好的基金之一。根据Valueresearchonline.com上提供的数据,在2019年表现最佳的十只股票基金列表中,共有21只基金中的三只聚焦基金不包括部门和主题基金在内的多种类别。 IIFL Focused Equity基金是表现最好的基金,回报率为27.31%,而DSP Focus基金是该榜上表现第四好的基金,回报率为18.57%。

Motilal Oswal Focused 25是另一支入选前十只基金的基金,其2019年的回报率为17.09%。SBI Focused Equity基金以16%的回报率紧随其后,排在第11位。

根据印度证券交易委员会(SEBI)的分类,重点基金是那些最多可以投资30只股票的基金。除此上限外,没有其他限制允许他们对大型,中型和小型上限各种资本的股票进行集中押注。

根据Value Research Data,该类别中有21只基金,资产总额约为460亿卢比。目前,该类别的基金所持有的股票数量在11到30之间,而该类别的基金所持有的股票平均数量为26。ValueResearch并未将这些基金划分为单独的类别。

专家认为,过去一年来股市的上涨是由少数几只股票推动的,并且由于这些基金可以持有集中的投资组合,因此持有获胜的股票导致这些基金的表现不佳。

“ 2019年的收益来自一小批股票,因此,将这些股票集中投资于某些投资组合有助于收益。多元化的投资组合在高度两极分化的市场中变得更加困难。”

“当股票涨势有限并且基金设法挑选这些股票并集中投资于这些股票时,结果就是表现不佳。本质上,这就是聚焦基金的作用。” PrimeInvestor.in研究负责人兼联合创始人Vidya Bala说

尽管持有集中的投资组合对于集中的基金而言可能是个好兆头,但投资者应该知道,这并不是永远的赢家策略:集中的投资组合带有风险。 “投资者必须谨慎选择基于风险表现的基金,因为风险是两倍。该基金必须确定一组新的业绩突出的股票(股票),并提高其中的表现。第二,如果集会转向基础广泛,则该策略可能不一定胜过其他类别。”

专家说,因此,这些基金可能不适合保守型投资者,因为与普通的分散型股票基金相比,由于它们集中押注而承担较高的风险。 “这些资金是为较高风险的投资者设计的,需要在有限的投资组合中使用。投资者需要意识到,当他们的赌注不起作用时,投资于这些基金的痛苦也将很大。”

由于股票投资是长期投资,因此投资者应始终根据其长期往绩以及风险和收益状况选择基金。如果您无法做出自己的决定,最好向理财规划师咨询。

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