关键词：技术分析 进本面分析 交易系统
在证券投资界，基本面分析和技术分析之争由来已久，一直没有的出一致结果，其根本在于两者各有优劣，不分伯仲，同时又必不可分。首先声明一下，我是纯技术流，缠论的坚决倡导者。我是站在技术这一边的，技术分析的优点显而易见：简单实用、客观独立、体系完整等。不过我们今天讨论的话题恰恰相反：技术分析不是万能的。技术分析可能没有我们想的那么万能，甚至说技术分析对于庞大的证券市场来说其作用甚至微乎其微。
一、技术分析的局限性
1、技术分析无法作用于股票市场。技术分析和基本面分析都无法作用于股市，股市是客观独立存在的东西，不会因为技术分析推测其上涨而上涨。这句话听着如同废话，但是真正明白这一点的人却并不多。比如均线出现了金叉，而且成交量有效放大，具备了我们买入股票的一切充分条件，但是我们买入之后，股票却就是开始下跌。然后我们就开始分析、总结，到底我们的技术分析哪里出了问题，结果发现我们的技术分析完全没有问题。只是因为技术分析之于股市来说作用可能真的没有我们想的那么大。
2、技术分析提高胜率的作用非常有限。在学习炒股的过程中，我们都学过，提高盈利的办法有两个，一是提高胜率，二是提高盈亏比。为了提高胜率我们研究出很多技术指标，利用这些技术指标分析出很多买卖点。有一点我们要清楚，这些都是我们主观发明出来的东西，而股市确实客观存在的东西，两者有本质区别。很多不炒股的人把买股票比作买彩票，再直白一点就是赌博。这个比喻虽然有失偏颇，但是也是有一定道理的。就像赌博的胜率是50%一样，股市的涨跌也是50%的概率。那么，依赖技术分析我们是不是真的可以提高胜率呢？这里有个事实，炒股的人应该都有的经历，就是所有的技术指标用于历史K线图，几乎90%都是有效的，然而用于当下实时交易指导却发现有效性大大降低。其实，这正好说明一点技术分析可以提高交易的胜率，但是提高的程度真的是有限，至少不像我们预想的那么高。股市中不是有句谚语吗：风来了，猪都可以飞上天。可见炒股盈利与否很大程度决定于市场行情本身是否处于牛市之中。
3、技术分析只是用来止损的。华尔街有句名言：止损可以控制，盈利无法控制。真的就是这样，对于股市我们能做的事情真的是少之又少，在这少之又少的里面我觉得为数不多的可以肯定的事情就是止损，当然这个止损点也是人为主观判断的，未必就是股市中真的止损点，但是这已经足够了。技术分析的止损方法有很多种：支撑止损、均线止损、金额止损、百分比止损等等，其实这么多止损方法效果是差不多的，无非是强迫交易者认输出场的红线。能够使用技术分析做到严格止损就已经非常不错了，至于盈利时能够走多远，真的不是技术分析或者基本面分析可以预测出来的，完全交由市场决定。
二、技术分析的改进措施
上面说了这么多，我的用意并不是否认技术分析的有效性，只是说技术分析是有局限性的。尽管如此，交易者真正能做的还是利用技术分析建立自己的交易系统，然后重复做好交易系统范围内的买卖，这样做的好处是我们的交易都是可控的。怎样在技术分析有限的作用下更好的做好自己的交易呢？主要做到以下几个方面。
1、只做交易系统内的交易。这是交易者想要稳定盈利的必要条件，如果你没有意识到这一点，那么你真的离成功还有段距离。如果你意识到这一点，那么就专心于制定自己的交易系统，而不是单纯只关心是否盈利，前者比后者更为关键。这句话的另外一层意思是，不要受到交易系统外的买卖点诱惑，即使偶尔会出现盈利，那也不是你应该拿的，因为这是不可控的。
2、技术分析和基本面分析有效结合。虽然技术分析和基本面分析之争一直持续不断，但是不可否认两者各有优劣。虽然我是纯技术流，但是股票操作中基本面分析不可或缺，通过基本面分析我们可以知道当前的经济形势，还会知道国家政策偏重的板块，政策面的影响对于A股尤为重要。
3、成为善于止损的交易者。在市场中，止损是为数不多的交易者可以确定或者决定的事情。
