从广义上讲，银行股价受到与其他股票相同的推动力。主要的抽象因素包括整体市场情绪，对未来的预期，基本面估值以及对银行服务的需求。银行有点独特，因为中央银行的活动，如美国的联邦储备银行政策，在银行业务中发挥着真正重要的作用。
股票估值应始终反映企业当前的健康状况及其未来的增长潜力。对于银行而言，这意味着能够获得健康的贷款，获得其他账户的利息和费用，并限制交易对手风险。
估价组件
投资者使用各种各样的估值方法（特别是基础投资者），但有几个基本组成部分是普遍的，或几乎是普遍的。这些包括假设风险，预期增长，贴现未来回报和资本成本。
发展
增长应该是可持续的。大多数基础和价值投资者寻求股息和各种其他会计指标来显示增长潜力。特别是对于银行而言，货币政策通过操纵利率来影响增长和盈利能力。有时 – 例如在2007-2008金融危机之后 – 政府甚至直接向银行发放额外资金以支撑金融部门。
银行可能通过吸引储户，提供可持续贷款，以其他形式发放信贷或进行投资来增长和创造利润。由于联邦存款保险公司（FDIC）向存款人提供高达250,000美元的保证金，因此银行的大部分固有风险得到缓解。
风险
银行股受到三种风险的严重影响：利率风险，交易对手风险和监管风险。
绝大多数银行资产和负债都是利率敏感的。一般而言，银行希望最大限度地提高贷款产生的利息，并尽量减少他们支付的存款利息。请记住，存款是负债，贷款 – 应收账款 – 是银行的资产。
银行的资产与其交易的债务人一样好。当提供抵押贷款或汽车贷款时，银行会进行承保以确保借款人能够偿还贷款。但是，还款确定性对投资者来说很难得到很好的理解。两家银行各有1亿美元的应收贷款，可能面临非常不同的交易对手风险。
银行监管是一个有争议的话题。许多人指责美国银行在大萧条之前的脆弱性的银行监管; 还有人指责放松对2007 – 08年金融危机的管制。无论哪种方式，银行股价对政府影响力变化的影响都很敏感。
收益和未来收益
具有较高的市盈率（P / E）或较高的市净率（P / B）的银行往往具有较高的股价。由于银行具有高度杠杆化的性质，因此现金流非常重要，足以支付短期债务。
资本成本
资本成本难以与银行评估，因此尚不完全清楚银行估值中实际反映了多少资本成本。这是因为大多数银行拥有大量的资产负债表外工具，而且在美国，它们与美联储有特殊的贷款关系。
银行资本的主要来源是存款人账户。在低利率环境下，银行必须平衡损失的资本成本与吸引新存款的相对困难。
