保护自己免受股市崩溃的最好方法是,首先要成为价值投资者。接下来,最好的方法是执行以下步骤:
- 从盈利能力,流动性和偿付能力,不间断派息历史的持续时间等方面彻底调查公司的业务模式,管理层的质量和完整性,公司过去的表现。
- 找 固有 值 的股份
- 只在等于或低于他们的水平购买股票/股票 公允价值
那么,以上步骤如何保护您免受股市崩盘的影响?
方案1:购买/持有的股票低于公允价值:
答案很简单。让我们假设:
- 您已经发现,一家值得保留在您的投资组合中的出色公司发行了特定股票。
- 您确定该股票的内在价值为1.02美元。
- 股市崩盘使股票价格下跌了0.40美元。
- 您持有500股特定股票,平均持有成本为0.57美元。
让我们仔细评估这种情况。由于股票市场崩溃,价值1.02美元的股票的价格为0.42美元。您持有500股股票,平均成本为0.52美元。现在,您是否因为持有的股票名义上每股亏损$ 0.10而感到亏损?
还是您正盯着一个绝佳的机会以0.42美元的价格购买价值1.02美元的股票,折价幅度高达59%?
在这种情况下,您没有损失$ 50(是当前市场价格和您的持有成本之间的差额 [$0.52 – $0.40] $ 0.1 x 500股)。您将不会亏损,直到您以0.40美元的价格实际出售所持股份。
实际上,您有很大的机会摆在面前,以0.40美元的价格购买价值1.02美元的股票。如果您以0.40美元的价格购买500股股票,您的平均持股成本将降至0.46美元,这称为 平均成本。
无论您是否以暴跌的价格购买更多股票,以低于公允价格和内在价值的价格购买股票,您都可以放心。您不需要任何其他保护。
方案2:购买/持有的股票远高于公允价值:
现在假设Generous先生以1.50美元至2.50美元之间的不同价格购买了该股票,而其500股股票的平均持有成本为1.75美元。
在这种情况下,股票市场的崩溃严重侵蚀了慷慨先生的投资74%。
如果他坚持自己的投资并在风暴中保持稳定,那么即使是Genourous先生也不会损失任何东西。只有恐慌和抛售他才会蒙受巨大损失。
但是,即使不出售股票,由于犯了严重的错误,即购买远高于其内在价值的股票,他的投资也始终处于危险之中。
结论:
通过将优秀的公司保留在您的投资组合中,您可以保护自己并首先处于安全快乐的区域(请参阅清单 公文包2K15),其次只能以低于其内在价值的价格购买这些股票。