什么是低估或高估股票

当股票分析师谈论股票被低估或高估时,他们最有可能使用任何一种试图预测股票方向的估值模型。被低估的股票预计会走高; 高估的股票预计将走低,因此这些模型分析了许多试图获得正确预测的变量。然而,所有模型共同的数据点是股票的市盈率。

市盈率

市盈率是投资者用来决定股票是否得到适当估值的主要指标之一。它的计算方法是将股票价格除以其过去12个月的每股收益。如果一只股票的交易价格为5美元,其过去一年的收益为1美元,那么其市盈率将为5.在股市行话中,该股票将被称为交易的五倍。

比较PE比率

推荐阅读
1

股票期权交易有什么令人兴奋的地方?

2

了解期权交易-期权策略基础

1的1,685

一旦了解了股票的市盈率,就应该将其与该行业其他公司的市盈率进行比较,并了解该集团的平均市盈率。如果大多数公司的市盈率约为20,而你感兴趣的公司的市盈率为10,则可能表明该股票被低估了。如果一家公司的市盈率远高于行业平均水平,那么你可以假设其估值过高。这些规则有例外。

研究低市盈率

市盈率较低的公司实际上可能被低估,或者估值偏低可能是一个很好的理由。例如,它可能陷入财务困境或有法律或劳工问题。股票市盈率低的原因有很多,其中只有一个是实际价值被低估的原因。始终研究你购买的股票,以确定其真正被低估或估值低是由于其他原因造成的。

高市盈率

正如低市盈率可能不一定表明公司是一个好的价值,高市盈率并不总是意味着股票价格过高。该公司可能会出现一次性损失,这种损失不太可能重演,或者还有一些其他暂时性问题会影响短期收益。此外,一家公司可能具有较高的市盈率,因为它具有非常高的未来预期增长。如果一个高市盈率的公司刚刚推出了预计会使收益增加一倍或三倍的新产品,那么这个高市盈率可能是合理的,这也是为什么看待远期市盈率也很重要的原因。

预测市盈率

每股远期市盈率除以预期未来收益而非当前收益。一些投资者认为,该指标可以更准确地反映出股票的低估或高估。但是,你应该注意,此数据基于行业分析师的受过教育的估算和计算。