玩投资的朋友常常会听到各种恶性事件,比如操纵股市,老鼠仓行为等等。今天股票怎么玩给新手股民朋友普及一下老鼠仓的概念,在A股市场上,老鼠仓的股票还可以买么?
首先,了解一下这个词的含义,什么是老鼠仓。
首先,这是一种股市投资中的犯法行为,通俗的解释,比如有一个基金经理掌握了公众资金,他自己知道要去炒哪只股票。在公众资金炒之前,自己的钱先进去建仓,然后用公众资金拉升,自己的资金获利后清仓。留下公众资金去亏损。这种就叫老鼠仓。
这种行为为什么会得手?
老鼠仓是利用未公开信息交易罪的一种,典型的老鼠仓定义就是,大资金的控制者(而不是所有者)一般是基金经理,另外控制了一笔资金即老鼠仓,先于大资金进出。
大资金买入的过程和散户不同,需要一定的建仓、减仓时间,而此过程中会造成股价向不利方向波动,而这种趋势将随着基金规模增大而明显,对于小盘股来说,变动趋势完全可以提前得知。老鼠仓就可以先买,静待基金建仓过程中股价提升;反过来老鼠仓先卖,基金减仓过程中规避股价下跌。
而老鼠仓的隐蔽性在于,并不需要基金经理本人去亲自操作,且证券账户分散在很多不同的人手中,基金经理只需要传递基金的预定动作信息即可。而且一次两次根本无法说明这是内幕交易,也有可能是运气因素,只有通过持续的监测,达到“概率上不可能”的程度才能开始调查。
监管部门如何发现并查处老鼠仓行为
老鼠仓行为一直是证监会的重点打击对象。“以往‘老鼠仓’立案线索多是举报,或是其他案件拔出萝卜带出泥。而这一单案件完全是依靠信息技术手段,对海量账户交易行为筛选之后,系统自动发现线索。这也是信息技术在‘老鼠仓’监管中的成功应用。”证监会稽查人员说。现如今,大数据分析完全可以将股市中的异常行为揪出。
危害:
老鼠仓除了扰乱股市的正常交易外,最大的危害就是掏空了公家的资金,券商是庄股中的主力队员,利用自身方便融资的天然优势,从社会各方面融入大量资金,坐庄拉升股票,但券商坐庄很少有真正能够赚钱的,原因就在于券商把股票拉升后,大量底部埋仓的老鼠仓蜂拥出货,券商不得不在高位按盘,最后的结果就是券商亏损累累,老鼠仓赚个满满的,比如说当年的东方电子和银广厦,很多老鼠仓提前布局,最后大都取得了丰厚的回报,而庄股却落了个资不抵债,其实老鼠仓就是一种财富转移的方式,本质上与贪污盗窃没有区别,建老鼠仓违背职业经理人的一般诚信原则,是严重的职业操守问题,现在我国已经将老鼠仓列入了刑法,根据犯罪情节,追究刑事责任。
比如在最近披露的中登公司21亿“老鼠仓”案件,深圳市中级人民法院一审判决未认定涂欣的自首情节,涂欣提起上诉,广东省高级人民法院(2018)粤刑终479号刑事裁定书认定,涂欣到案后,否认知道涂健是利用未公开信息给其提供操作指令,其虽主动到案,但到案后并未如实供述自己的罪行,依《中华人民共和国刑法》第六十七条的规定,不能认定自首,因此,驳回涂欣的上诉,维持原判。
那么,如果行为人涉嫌利用未公开信息交易罪时,应当如何正确自首?
根据《刑法》第六十七条的规定,自首的成立条件包括自动投案以及如实供述自己的罪行,二者缺一不可。自首看似是一件很简单的事情,但也有着需要注意的地方,否则将会导致自首情节不被认定。尤其是利用未公开信息交易罪,通过前述案例数据可知,在自首情节被认定的情况下有50%的可能性被判处缓刑,而如果未被认定自首情节,被判处缓刑的可能性就更小了。
显然,散户应该远离这些股票,也应遵纪守法,自身不去碰老鼠仓这种行为。