什么是股息贵族?

股息贵族是不仅持续向股东派发股息,而且每年都会增加派息规模的公司。

如果一家公司至少在过去25年中持续提高股息,则可以被视为股息贵族。一些红利贵族的狂热者根据公司规模和流动性等其他因素对其进行排名。

重要要点

如果公司至少连续25年增加派发给股东的股息,那么它就是派息贵族。
他们往往是大型的,已建立的公司,不再享有过快的增长。
大多数企业在很大程度上能抵御衰退,无论在好时机还是坏时都能获得稳定的利润。

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了解股息贵族

能够维持高股息收益率的公司相对较少,他们的业务通常非常稳定。他们倾向于拥有抗衰退的产品,即使在其他公司苦苦挣扎的情况下,他们也可以继续获利并支付股息。

在任何给定时间,通常只有不到100名红利贵族。到2020年,标准普尔500强中只有64位红利贵族入围。它们可以在许多领域找到,包括医疗保健,零售,石油和天然气以及建筑。

雅培连续第二年增加股息。

初创公司和技术含量高的人士很少能带来任何好处。他们的管理团队更喜欢将任何收益重新投资到运营中,以帮助维持高于平均水平的增长。一些刚起步的公司甚至出现净亏损,没有手头的现金支付股息。

总体而言,利润可预测的大型成熟公司通常是更好的股息支付者。许多人没有定期,强劲的增长或股价不断上涨。这些公司倾向于发行定期股利,作为奖励其股东的另一种方式。

股息贵族的例子

分析师有许多方法可以评估红利贵族作为投资。其中包括这些公司的股票价格随时间的增长,对股市低迷的适应力以及对未来繁荣的期望。这意味着红利贵族之间的等级制度不断变化。

福布斯基于对公司未来总回报的期望,选择了2020年最佳股息贵族。请注意,这些选择,尤其是埃克森美孚(Exxon Mobil),是在新型冠状病毒传播引发的2020年油价暴跌之前做出的。

AT&T(T)
埃克森美孚(XOM)
沃尔格林靴子联盟(WBA)
艾伯维(ABBV)

跟踪这些股票表现的两种方法包括标准普尔股息贵族指数和标准普尔高收益股息贵族指数。

确定其他质量红利支付者

通常,公司的股息政策分为三类:稳定的股息政策,固定的股息政策或剩余的股息政策。

如果公司制定了稳定的股息政策,则无论公司收益如何波动,股东每年都可以期望获得稳定且可预测的股息支付。
如果有固定的股息政策,公司每年都会将其利润的一部分支付给股东,因此投资者会经历公司收益的全部波动。
如果有剩余股利政策,则公司在处理了资本支出和营运资金后,将以剩余现金的形式支付股息。