金融监管机构:他们是谁,他们做什么

联邦和州政府建立了无数机构来监管和监督金融市场和公司。这些机构各自具有特定范围的职责和责任,使它们能够在实现相似目标的同时彼此独立行事。

尽管对于某些机构的效率,有效性甚至需求存在不同的观点,但它们的设计都有特定的目标,并且很可能会持续一段时间。考虑到这一点,以下文章是对活跃于美国金融业的许多监管机构的评论。

重要要点
政府或其他组织建立监管机构,以监督金融市场以及从事金融活动的公司的功能和公平性。
监管的目的是防止和调查欺诈行为,保持市场有效和透明,并确保公平地对待客户。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)设有几个不同的监管机构,负责监督商业银行业,而FINRA和SEC则负责监督经纪人和证券交易所。
美联储委员会
在美国联邦储备委员会(FRB)是最被认可的所有的监管机构之一。因此,“美联储”经常因经济下滑而受到指责,或因刺激经济而受到指责。它负责影响金钱,流动性和整体信贷状况。其实施货币政策的主要工具是其公开市场操作,该操作控制着美国国债和联邦机构证券的买卖。买卖可以改变储备量或影响联邦基金利率-存托机构隔夜将余额借给其他存托机构的利率。董事会还监督和监管银行系统,以使金融系统具有整体稳定性。在联邦公开市场委员会(FOMC)决定了美联储的行动。

FRB的主要监管作用之一是监督美国的商业银行部门。大多数国家银行必须是联邦储备系统的成员;但是,它们受货币监察长办公室(OCC)监管。美联储对许多大型银行机构进行监管,因为它是银行控股公司(BHC)的联邦监管机构。

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(要了解更多信息,请参阅美联储的教程。)

货币主计长办公室
最早的联邦机构之一,货币监察长办公室(OCC)根据《国家货币法》于1863年成立。其主要目的是监督,监管和向在美国经营的银行提供章程,以确保整个银行体​​系的健全性。这种监督使银行能够竞争并提供有效的银行和金融服务。

OCC是财政部内的一个独立局 。它的任务声明证实,它是“确保国家银行和联邦储蓄协会以安全无害的方式运作,提供公平的金融服务,公平地对待客户并遵守适用的法律和法规。”

联邦存款保险公司
在美国联邦存款保险公司(FDIC)是由创建的1933年格拉斯-斯蒂格尔法案提供存款保险,以保证在银行储户保持资金的安全。它的任务是保护每个存款人最多250,000美元。创建FDIC 的催化剂是1920年代大萧条时期的银行挤兑。

支票帐户,储蓄帐户,CD和 货币市场帐户 通常由FDIC覆盖100%。覆盖范围扩展到 个人退休帐户 (IRA),但仅适用于先前列出的帐户类型的部分。包括联合帐户,可撤销和不可撤销的信托帐户以及员工福利计划,包括公司,合伙企业和非法人协会帐户。

FDIC保险 不涵盖 共同基金,年金,人寿保险单,股票或债券等产品。保管箱中的物品也不包括在FDIC的保险范围内。由破产银行发行的出纳支票和汇票仍由联邦存款保险公司全额支付。

(有关背景知识,请参阅《 FDIC的历史》。)

节俭监督办公室
节俭监督办公室(OTS)由美国财政部根据1989年的《金融机构改革,恢复和执行法》于1989年成立。该办公室完全由其监管的机构资助。OTS与OCC相似,区别在于它管理着联邦储蓄协会,也称为储蓄或储蓄和贷款。

2011年,OTS与其他机构合并,包括货币审计长办公室,联邦存款保险公司(FDIC),联邦储备理事会和消费者金融保护局(CFPB)。

商品期货交易委员会
在商品期货交易委员会(CFTC)于1974年创建为一个独立的机构来规范商品 期货和期权等相关衍生产品市场,并提供有竞争力和高效的市场交易。它还旨在保护参与者免受市场操纵,调查滥用交易行为和欺诈行为,并维持清算流程。

CFTC自1974年开始发展,并于2000年通过了2000年《商品期货现代化法案》。通过与证券交易委员会(SEC)建立联合程序来规范单一股票期货,这改变了该机构的面貌。

(有关期货市场运作原理的基本解释,请阅读《期货基础知识》。)

金融业监管局
在金融业监管局(FINRA)是在2007年从它的前身,创建全国证券交易商协会(NASD) 。FINRA被认为是自律组织(SRO),最初是1934年《证券交易法》的产物。

FINRA监督与公众进行证券业务的所有公司。它还负责培训金融服务专业人员,许可和测试代理,并监督客户与经纪人之间纠纷的调解和仲裁程序。

(有关更多信息,请参见谁在寻找投资者?)

国家银行监管机构
州立银行监管机构的运作方式与OCC类似,但州级银行在州一级运作。他们的监督与美联储和联邦存款保险公司合作。

例如,在纽约州,金融服务部(DFS)监督和监管资产总计超过2.6万亿美元的约1500家纽约注册的银行和其他金融机构的活动,以及资产超过100万美元的1400多家保险公司的活动超过4.7万亿美元。其中包括130多家人寿保险公司,1300家财产/伤亡保险公司,约100家健康保险公司和管理式护理组织以及30万个人保险执照持有者,122家国有特许银行,80家外国分支机构,10家外国代理机构,14个信用合作社,13个信用评级机构,近400家持牌金融服务公司以及9,600多家抵押贷款发起人和服务商。

国家保险监管机构
州监管机构监视,审查和监督保险业如何在本州开展业务。他们的职责包括保护消费者,进行刑事调查和执行法律诉讼。他们还提供许可和授权证书,要求申请人提交其操作详细信息。(有关特定国家机构的目录,请访问www.insuranceusa.com。)

在纽约,DFS对金融公司和保险公司进行监管,而在其他州,分别的监管者分别监视每个行业。
国家证券监管机构
这些机构加强了FINRA和SEC 在该州证券业务中与监管相关的事务。它们为不需要在SEC进行注册并需要对这些顾问执行法律诉讼的投资顾问提供注册 。

证券交易委员会(SEC)
在SEC的行为独立于美国政府,并通过既定的1934年证券交易法。SEC是最全面,功能最强大的机构之一,负责执行联邦证券法并规范大多数证券行业。它的监管范围包括美国证券交易所,期权市场和期权交易所以及所有其他电子交易所和其他电子证券市场。它还对国家监管机构未涵盖的投资顾问进行监管。

SEC由五个部门和24个办公室组成。他们的目标是对证券法进行解释和采取执法行动,发布新规则,对证券机构进行监督,并协调各级政府之间的监管。五个部门及其各自的角色是:

公司财务部: 确保向投资者提供重要信息(即与公司财务前景或股票价格有关的信息),以便做出明智的投资决策。
执法部门: 负责通过调查案件,起诉民事诉讼和行政诉讼来执行SEC法规。
投资管理部: 监管投资公司,可变保险产品和联邦注册的投资顾问。
经济和风险分析部: 将经济和数据分析整合到SEC的核心任务中。
交易和市场部: 建立并维护公平,有序和有效的市场标准。
SEC只能在联邦法院或行政法官中提起民事诉讼。刑事案件由司法部内的执法机构管辖;但是,SEC经常与这些机构紧密合作,以提供证据并协助法院诉讼。

所有这些政府机构都试图规范和保护那些参与其所管理的行业的人。它们的覆盖范围经常重叠;但是,尽管其政策可能有所不同,但联邦机构通常会取代州机构。但是,这并不意味着国家机构的权力较低,因为它们的职责和权限是深远的。

了解银行,证券和保险业的法规可能会造成混淆。尽管大多数人永远不会直接与这些机构打交道,但它们会在某些时候影响他们的生活。美联储尤其如此,它在影响流动性,利率和信贷市场方面具有很强的影响力。