在所有交易中，或許賺取大量資金的最快方法是鎖定期貨市場的趨勢並駕馭它。這種方法有兩個催化劑。首先，期貨交易涉及槓桿，這意味著你在進入交易時只會提供合約價值的一小部分。其次，當市場飆升或萎靡不振時，可以快速賺取大量資金。當然，這是個好消息。壞消息是，事情也可以向另一個方向發展，因此強有力的風險控制是成功期貨交易的基本要素。這篇文章不會涉及風險控制和資金管理的細節。相反，它將使識別和交易與特定市場的主要趨勢保持一致。
在一開始的時候
很久以前，關於個人電腦誕生的時間，「始終在」的趨勢跟蹤系統 – 即，始終持有多頭或空頭頭寸 – 相當受歡迎且可能有用。那時候，在許多人抓住正在發生的事情之前，市場可能走勢良好。今天，市場信息非常容易獲得，並且傳播速度如此之快，以至於簡單的趨勢跟蹤不一定是一種獨立的交易方式。
同樣地，無數的洗盤 和長期的非趨勢價格行為使得純粹的「始終處於」趨勢跟蹤 方法從回報率的角度來看不是最優的。然後，在等待一些真正大贏的交易以產生大部分整體利潤的同時，總是出現情緒化的「磨損」，帶來大量虧損的洗盤交易。因此，很少有交易者仍然依賴於「永遠在線」趨勢跟蹤方法。
事實證明，使用趨勢跟蹤方法有很大的好處，特別是當它們主要用作過濾器時。將趨勢跟蹤方法應用為過濾器可以允許交易者將他或她的資本集中在最有可能使收益最大化的區域。
區分趨勢過濾器與交易信號
任何趨勢跟蹤指標的目的僅僅是能夠客觀地將當前趨勢指定為向上或向下，或者在某些情況下，可能是無趨勢的。任何給定的趨勢跟蹤指標都沒有內置預測。給定的方法並沒有告訴我們明天的趨勢會上升（或下降），只是它現在已經上升（或下跌）。所以投資者仍然必須意識到洗盤的可能性。
當以這種方式觀察時，將給定證券指定為上升趨勢或下降趨勢的行為不同於產生特定的「買入」或「賣出」信號。因此，僅僅因為交易者將趨勢指定為「向上」並不一定意味著他應該持有多頭頭寸。然而，這確實意味著他不應該持有空頭頭寸。換句話說，趨勢跟蹤過濾器的主要功能可能不是告訴你該做什麼，而是告訴你不該做什麼。
趨勢跟蹤過濾器
讓我們看一下期貨市場中一個簡單的趨勢跟蹤過濾器的例子。如果滿足以下兩個條件，我們將趨勢指定為「向上」：
- 10日均線大於30日均線; 和
- 最新收盤價高於200日移動均線。
如果兩個條件都滿足，那麼這個例子中的交易者只會考慮進行長期交易並完全避免空頭交易。
另一方面，如果滿足以下兩個條件，我們將趨勢指定為「向下」：
- 10日均線低於30日均線; 和
- 最新收盤價低於200日移動均線。
如果兩個條件都得到滿足，那麼這個例子中的交易者只會考慮進行一次短線交易，並且會完全避免從長邊交易。
圖1顯示了使用此過濾器的市場的一個示例。所呈現的圖表實際上是一個模仿期貨市場的交易所交易基金。這種類型的ETF可以作為特定期貨市場的良好代理，因為期貨市場沒有合約到期。
資料來源：HUBB的ProfitSource
圖1中標出的第一個過濾指示顯示，10日移動平均線高於30日移動平均線，並且收盤價高於200日移動平均線。此時，趨勢被指定為「向上」，直到另行通知，交易者可以考慮進入多頭頭寸，但絕對不應考慮進入空頭頭寸，因為這意味著「對抗趨勢」。
第二個跡象（「無趨勢;無位置」）只是指出缺乏客觀的主要趨勢。此時，交易者希望站在一邊，直到建立新的趨勢。
幾周之後，下一個新趨勢再次建立起來並且在下一個「無趨勢」指示出現之前持續大約五個月。在這整個過程中，交易者將專註於市場的長邊。由於在此期間所有價格下跌都相對較淺而且持續時間較短，因此在此期間試圖打入市場空頭的交易者最有可能最終遇到一系列虧損交易。基於簡單的趨勢跟蹤過濾器，專註於市場長邊的交易者不僅因為專註於主要趨勢而最有可能賺錢，而且還避免了任何逆勢虧損的情感和經濟損失交易。
總結
我們的示例中使用的「規則」並非旨在構成完整的交易系統。這些規則的唯一目的是讓交易者專註於目前顯示最大強度的價格方向。換句話說，趨勢過濾只是交易難題的一部分 – 儘管是非常有用的。使用類似於我們示例中的過濾器的交易者仍然需要包含特定的買入和賣出規則，必須確定買入或賣出多少合約，必須確定止損位置等。
然而，最終，能夠將其資本和注意力集中在強烈趨勢上的交易者，從長遠來看，大大提高了他們在期貨市場上獲利的可能性。