從廣義上講，銀行股價受到與其他股票相同的推動力。主要的抽象因素包括整體市場情緒，對未來的預期，基本面估值以及對銀行服務的需求。銀行有點獨特，因為中央銀行的活動，如美國的聯邦儲備銀行政策，在銀行業務中發揮著真正重要的作用。
股票估值應始終反映企業當前的健康狀況及其未來的增長潛力。對於銀行而言，這意味著能夠獲得健康的貸款，獲得其他賬戶的利息和費用，並限制交易對手風險。
估價組件
投資者使用各種各樣的估值方法（特別是基礎投資者），但有幾個基本組成部分是普遍的，或幾乎是普遍的。這些包括假設風險，預期增長，貼現未來回報和資本成本。
發展
增長應該是可持續的。大多數基礎和價值投資者尋求股息和各種其他會計指標來顯示增長潛力。特別是對於銀行而言，貨幣政策通過操縱利率來影響增長和盈利能力。有時 – 例如在2007-2008金融危機之後 – 政府甚至直接向銀行發放額外資金以支撐金融部門。
銀行可能通過吸引儲戶，提供可持續貸款，以其他形式發放信貸或進行投資來增長和創造利潤。由於聯邦存款保險公司（FDIC）向存款人提供高達250,000美元的保證金，因此銀行的大部分固有風險得到緩解。
風險
銀行股受到三種風險的嚴重影響：利率風險，交易對手風險和監管風險。
絕大多數銀行資產和負債都是利率敏感的。一般而言，銀行希望最大限度地提高貸款產生的利息，並盡量減少他們支付的存款利息。請記住，存款是負債，貸款 – 應收賬款 – 是銀行的資產。
銀行的資產與其交易的債務人一樣好。當提供抵押貸款或汽車貸款時，銀行會進行承保以確保借款人能夠償還貸款。但是，還款確定性對投資者來說很難得到很好的理解。兩家銀行各有1億美元的應收貸款，可能面臨非常不同的交易對手風險。
銀行監管是一個有爭議的話題。許多人指責美國銀行在大蕭條之前的脆弱性的銀行監管; 還有人指責放鬆對2007 – 08年金融危機的管制。無論哪種方式，銀行股價對政府影響力變化的影響都很敏感。
收益和未來收益
具有較高的市盈率（P / E）或較高的市凈率（P / B）的銀行往往具有較高的股價。由於銀行具有高度槓桿化的性質，因此現金流非常重要，足以支付短期債務。
資本成本
資本成本難以與銀行評估，因此尚不完全清楚銀行估值中實際反映了多少資本成本。這是因為大多數銀行擁有大量的資產負債表外工具，而且在美國，它們與美聯儲有特殊的貸款關係。
銀行資本的主要來源是存款人賬戶。在低利率環境下，銀行必須平衡損失的資本成本與吸引新存款的相對困難。
