「股息剝離」傳統上一直是活躍投資者的一種流行策略，希望通過在公司支付已宣布的股息之前購買實物股來產生收入。
該策略通常通過在除息日前幾周購買股票來實施，前提是隨著投資者希望獲取股息現金流，股票價格會隨著股票價格的上漲而上漲。
在公司交易除息的那一天，理論上股票價格會下降股息金額。然而，澳大利亞銀行業等優質公司歷史上會在幾周內收回股息價值，屆時它們可以以潛在利潤出售。
如果投資者持有公司股票超過45天（不包括購買或出售日），他們可以申請相當於公司繳納的公司稅金額的稅收抵免。進一步的資格認證是持有人必須保留不低於股票風險30％的差額。換句話說，投資者無法通過使用股票衍生品（如交易期權或差價合約（CFDs））來對沖超過70％的風險敞口。
股票交易一直是「分紅剝離」的傳統方法。然而，近期利用差價合約進行保證金交易的普及程度為投資者提供了一種手段，可能會因股票差價合約的槓桿性質而增加「股息剝離」的吸引力。
良好的基本面和強勁的收益率使得銀行業多年來對「股息剝離者」具有吸引力。例如，澳大利亞聯邦銀行於2007年2月19日宣布每股1.07美元的股息。投資者可以在2007年2月5日除息前兩周以50.40美元的價格購買該股票。2007年2月21日，收集股息幾天後，股票可以以50.51美元的價格出售，每股總利潤為1.18美元，包括股息。股票在除息日前的兩周內大幅上漲，因此另一種選擇是在除息日之前平倉51.81美元，實現每股1.41美元的資本收益。
通過「股息剝離」成功交易有兩個關鍵因素。與所有投資策略一樣，知道何時進入和計劃何時退出對於有利可圖的交易至關重要。此外，選擇在歷史上同比增加股息分配的健全公司也很重要。這將使股息支付的價格迅速回升，這是「股息剝離」不可或缺的一部分。
然而，需要注意的是：近期股票市場特別不穩定，使得「股息剝離」的吸引力降低。任何形式的槓桿交易都會帶來一定的風險。
