大多數新投資者學到的第一件事就是 股息 股是明智的選擇。通常被認為比成長型股票或其他不支付股息的股票更安全的選擇 ，即使是最新手投資者的投資組合，股息股票也佔據了一些位置。然而，股息股並不是我們所認為的所有睏倦，安全的選擇。像所有投資一樣，股息股票的形狀和顏色各不相同，重要的是不要用寬大的筆刷來塗漆。
以下是對股息股票的三大誤解。了解它們應該有助於你選擇更好的股息股票。
高收益是王道
對股息存量的最大誤解是高 收益 總是一件好事。許多股息投資者只需選擇最高股息支付股票的集合，並希望獲得最佳。出於多種原因，這並不總是一個好主意。
例如，看看SureDividend的每月股息支付股票周列表。當你通過股息收益率最高的公司篩選此列表時，最高名稱並不總是總回報率最高的公司。截至2018年10月17日，Corus Entertainment是股息收益率最高的公司，股息收益率為26.9％，但其年回報率為-1.81％，三年年總回報率為-18.54％。因此，總回報總是很重要。請記住，股息是一種企業利潤的百分比，它以現金形式支付給所有者（股東），也稱為支付比率。任何以股息支付的款項都不會再投資於業務。如果企業向股東支付的利潤百分比過高 ，則可能表明它通過再投資其業務幾乎沒有增長空間，而且公司可能沒有多少 上升空間。因此， 派息比率衡量一家公司向股東支付的利潤百分比是一個值得關注的關鍵指標，因為這表明股息支付者仍然具有再投資和發展業務的靈活性。市場的某些部門有高額支出標準，也是該部門公司結構的一部分。房地產投資信託和掌握有限合夥是兩個例子。這些公司的支付率高，股息收益率高，因為它們的結構根深蒂固。
股息股總是很無聊
當然，當涉及高股息支付者時，我們大多數人都會想到 公用事業公司 和其他增長緩慢的業務。首先考慮這些業務，因為投資者往往關注收益率最高的股票。如果降低收益率的重要性，股息股票會變得更加令人興奮。
股息股票可能具有的一些最佳特徵是宣布新的股息，近年來的高股息增長指標，或者有可能提高股息並提高股息（即使目前的收益率很低）。任何這些公告都可能是非常令人興奮的發展，可以提高股價並帶來更高的總回報。當然，試圖預測管理層的股息以及未來股息股票是否會上漲並不容易，但有幾個指標。
- 財務靈活性。如果一隻股票的股息支付率較低但是它產生了高水平的自由現金流，那麼它顯然有增加股息的空間。低 資本支出 和債務水平也是理想的。另一方面，如果一家公司正在 償還債務以維持其股息，那不是一個好兆頭。
- 有機增長。盈利增長是一個指標，但也要關注 現金流 和收入。如果公司有機增長（即增加人流量，銷售額，利潤率），那麼股息增加可能只是時間問題。但是，如果公司的增長來自高風險投資或國際擴張，那麼股息可能不那麼確定。
股息股總是安全的
股息股票以安全可靠的投資著稱。他們中的許多人都是頂級公司。股息貴族也列出了過去25年來每年增加股息的公司名單，這些公司通常被認為是安全的公司。當你查看標準普爾100指數時，它會提供美國最大和最成熟公司的名單，你還會發現大量安全且不斷增長的股息支付者。
然而，僅僅因為公司正在產生股息並不總是讓它成為一個安全的賭注。當股票沒有移動時，管理層可以使用股息來安撫受挫的投資者，並且許多公司都因此而聞名。因此，為避免股息陷阱，至少應考慮管理層如何在其公司戰略中使用股息，這一點至關重要。由於缺乏增長而給投資者帶來安慰獎勵的股息幾乎總是糟糕的想法。2008年，由於股價下跌，許多金融股的股息收益率被人為推高。一時間，這些股息收益看起來很誘人，但隨著金融危機加深，利潤大幅下降，許多股息計劃被徹底削減。突然削減股息計劃經常導致股票股票暴跌，就像2008年銀行股如此之多。
總結
最終，投資者可以通過在一些有助於影響其投資決策的關鍵因素上超越股息收益率來獲得最佳服務。股息收益率與總回報率相關可能是最重要的因素，因為通常會計入股息以提高投資的總回報。只關注安全的股息支付者也可以大大縮小股息投資的範圍。許多股息股票是安全的，並且每年產生紅利超過25年，但也有許多公司湧入股息領域，可以很好地確定他們何時開始闖入，因為這可能表明他們的業務強勁或實質性長期穩定，使他們成為偉大的投資組合。
