擁有股票時，你有權分享公司的任何利潤。
如果你持有100股當地餐廳，其中有1,000股未償還股票，那麼你不僅僅是該公司的10％股權，還有其收益。
餐廳可以決定保留這些利潤以擴大業務，或者可以直接向你提供全部或部分利潤。當利潤被發送給所有者時，它們被稱為股息。
有大量研究顯示股息股票擊敗非股息股票的長期歷史趨勢。雖然這裡或那裡的額外百分點可能看起來不多，但考慮到每年節省10,000美元的投資者，他的錢賺了7％，30年後最終將獲得761,000美元。類似的投資者每年收入9％，最終將達到1,326,000美元。每年額外增加2％意味著財富幾乎翻倍！
總體而言，股息股票往往比同行股票做得更好有三個主要原因。讓我們分別看一下。
股息股票往往有較高的質量收益
會計中存在大量的估計和假設，管理層可以很容易地在損益表中獲得利潤高於或低於實際利潤。
這就是分紅拯救的地方。你不能假裝的一件事就是流動的現金 ; 你可以把錢塞進口袋或存入銀行的美元。當你的經紀賬戶中出現股息支付時，這筆錢就是你的。你可以花錢，將其捐贈給慈善機構，再投資 或將其添加到你的儲蓄中。
因此，在擁有保守融資資產負債表的同時，不斷增加派息的歷史悠久的公司實際上是在賺錢。
在市場崩潰期間，股息支持股票
在股市大幅下挫期間，強勁的股息股票往往比非股息支付的股東更好。原因在於所謂的「產量支持」。
想像一下，你有一個10萬美元的投資組合。但是你只擁有兩隻股票的股票，而每隻股票的價值都是50,000美元。
第一隻股票伯克希爾哈撒韋公司（Berkshire Hathaway）是歷史上最具財務實力的公司之一。它擁有近100家大型企業，從建築，傢具，保險到銀行，軟飲料和珠寶。它有報紙和糖果店; 農場設備供應商和鐵路。然而，自1960年代以來，伯克希爾哈撒韋公司還沒有支付股息。
第二隻股票，強生公司，與伯克希爾哈撒韋公司的規模相同，但主要集中在三個主要行業：醫藥，醫療設備和與健康相關的消費品。截至2018年6月，你持有413股強生公司股票，每股121美元，合計50,000美元。每批股票每年派發3.60美元的現金股息。這是當前市場價格的2.98％股息收益率。這意味著每年你在收到任何稅款之前都會收到1,490美元的現金。（如果你持有類似羅斯IRA的股票，你可以完全避免稅收）。
想像一下，世界崩潰了。投資者恐慌。有大規模的混亂。一夜之間，股市崩潰了50％。
現在，你的整個投資組合價值僅為50,000美元。你有5萬美元的損失。你的Berkshire Hathaway股票價值25,000美元，強生股票價值25,000美元。
但是，你的強生股票仍然每年向你發送每股3.60美元。這意味著市場上的股息收益率目前為6.6％。（注意：公司可以在遇到麻煩時減少派息。但是，最強大的公司會讓每年維持甚至增加派息的人感到自豪。）
如果有閑錢的投資者任何那裡，賠率是好的，他們會被吸引到脂肪的股息收益率和購買強生公司的股票，幫助把地板下的股票價格和穩定。
將它與你自己的人性結合起來。如果你不得不出售股票以獲得現金，你將首先放棄：伯克希爾哈撒韋公司還是強生公司？第一個是不向你發送現金。第二個是給你1,490美元。如果你出售這些股票，那些支票也會停止。
大多數人都會保留給他們帶來紅利的東西。直接發送到賬戶的真錢非常有吸引力，特別是當世界在你周圍分崩離析時。那些設法生存下來的人甚至可以利用這些股息收入為其他購買廉價股票提供資金，從而增加其投資組合中企業的整體所有權。
管理更加嚴格
當一家公司將部分資金髮回給業主時，就會施加紀律處分。突然之間，如果兩個潛在的收購交叉在首席執行官的桌面上，他必須選擇更有利可圖的選擇，更好地承諾擴大利潤。正是這種心理約束導致了股息股票在很長一段時間內產生的優異回報。
為了說明這是多麼強大，請在第一點回到我們的假設投資組合。查理芒格曾評論說，在他和沃倫巴菲特去世後，解決伯克希爾哈撒韋公司資本再投資風險的最快方法是將大部分收益作為股息支付。管理層無法搞砸它無法控制的東西。這是一個非常簡單的事實。股息強加紀律。
每個人都在尋找下一個星巴克的首次公開募股，這些都很棒。但是別忘了密切注意那些在股票上刻上他們名字的人們「賺錢」的現金巨頭。坐在家裡看到現金進入你的賬戶是一件很棒的事情。如果你明智地選擇了你的資產，這個數字應該會在這些年裡顯著增長。