炒股是投資理財的一個常見形式，有的股民尤其是職業股民把選股看得特別重要。他們認為買股票就是買未來，希望選到的股票未來會漲。但是選股不僅是個技術活，同時也是一個體力活，要想從股票投資中獲取收益這三重因素選股必須關注，下面小編來為大家介紹一下吧！
第一重因素，政策。與歐美市場不同，A股有相當的獨特性，政策的力量在市場中起決定性作用。獲取政策信息的途徑非常多，2018年的政策風向來自十九大和2018全國兩會中頻繁提到的「高質量」「創新」「新經濟」「新技術新業態新模式」等關鍵詞。
當前市場最關心的中美貿易戰，看似危機，實際危中有機，投資者必須兩手準備。
第二重因素，行業。有政策關照，又有巨大增長前景的行業容易出現新商業模式新龍頭。研究行業要先從行業細分開始，然後追蹤政策文件研究報告科技新聞行業論壇等，從而了解行業的發展階段行業細分領域市場規模情況等。這往往決定了我們對這個行業相關個股究竟是採取研究跟蹤還是要參與或者是放棄。以智能手機為例，這個行業發展不過十多年，由智能手機派生出的網路音樂遊戲移動支付等，催生了一系列互聯網龍頭。而今，智能手機逐漸接近飽和，但是汽車智能化（無人駕駛）又應運而生了，普通小汽車正轉變成一個移動的超級交互平台，那麼這是否意味著智能汽車（無人駕駛）擁有了更大的產業發展潛力呢？
第三重因素，個股。首先要了解上市公司的行業地位高管素質企業的核心技術，比如技術團隊組成是否有行業領先技術甚至是惟一的技術等。同時要對公司的競爭對手要像熟悉公司一樣熟悉它。有了這些了解，才能進行估值對比。
此外，要有財報解讀的能力。對公司的產品組成ROEPE及PEG營收增長率研發佔比等了解詳盡，並能找到異動指標和趨勢。
教你快速看懂上市公司財報
投資股票，需要經常性看看投資公司的財報，現在講講究竟如何看懂上市公司的財報：
如何評價一個企業
評價一個企業好不好，主要從三方面來分析：
盈利能力、融資能力、運營效率
借用工具——杜邦分析法
凈資產是股東投入的那部分錢，又叫所有者權益。
凈資產報酬率（ROE）=凈利潤/凈資產，反映了企業的盈利能力。
ROE=銷售凈利潤率（凈利潤/銷售收入）*總資產周轉率（銷售收入/總資產）*權益乘數（總資產/凈資產）
銷售凈利潤率越大，說明企業盈利能力越好；總資產周轉率表現經營效率，經營效率越大越好；權益乘數是財務槓桿，越大越危險。一般ROE在15%以上的公司，可以說是非常好的投資標的，但是相對的，這類公司的股價也很高。注意：高ROE要有可持續性。
公司經營狀況指標
流動資產、流動負債、流動比率、速動比率
流動資產：包括現金、存貨、應收賬款，不是已經變現就是在變現中；
流動負債比如應付職工薪酬、短期借款；
流動比率=流動資產/流動負債
流動比率大於1時，說明企業的短期償債能力好，但流動比率也不是越大越好，過大，企業用於經營的資金會變少影響盈利能力，一般合理的最低流動比率是2。
每股收益=凈利潤/流通在外股數
如果想要長期持有一家上市公司的股票，每股收益越高越好。
毛利率=毛利潤（銷售收入-銷售成本）/營業收入，毛利率持續走高，說明企業的產品供不應求，反之，是時候進行價格戰了。
資產負債率=總負債/總資產
含義：假設企業破產，能有多少資產可以抵償給債權人，彌補損失。一般來說，50%資產負債率較合適，高於100%，風險較大。
現金流有三種
經營活動現金流、投資活動現金流、融資活動現金流
重點關注一下企業經營活動現金流餘額是正是負。畢竟企業核心是經營能力。
財務報表有三種
資產負債表、利潤表、現金流量表
一般公司粉飾財報從三方面體現：
利潤表：經營業績粉飾；
資產負債表：財務狀況粉飾；
現金流量表：現金流量粉飾；
經營業績核心是利潤
某些公司會開始時發布業績預增報告，預計XX年年度凈利潤同期相比將增加200%，過了一段時間，又發布了業績報告更正公告再次預測，預計XX年年度業績將出現虧損，凈利潤為負。所以看到公司才暴力凈利潤漲漲漲，也不要因此斷定公司很好，也許是玩了套路。
上市公司對於自身虧損理由
如原材料成本上升、運營成本是上升，這個時候就要去核對了，成本上升幅度是不是真的大過虧損幅度。
企業虛高利潤的方式
提前確認收入：應該確認收入的節點就算沒到，為了業績好看也先算上；
推遲成本和費用：這一期支出強行計入下一會計期間；
主營做不好做投資；
併購合併財報業績；
凈利潤漲跌不要只看2~3年，看滿5年才能稍微看出問題（剛上市不久的除外）。
如何簡潔快速地選擇好企業
在面對上千隻股票無從下手的時候，這些標準至少為你提供了一個篩選企業的基本策略，而且以這些標準選出來的股票，絕大部分都是質地優異的好公司的股票，甚至可以成為帶來數十倍回報的股票。
其實，股票投資的核心是如何評估企業價值和價格的關係問題，核心目標只有兩個，那就是尋找到好企業，然後為它進行估值。好企業不一定是好股票，因為這裡面還有一個決定要素就是價格，只有同時滿足好企業和好價格這兩個條件才是我們定義的好股票。在這裡，主要為讀者解答第一個問題，那就是如何簡潔快速地選擇好企業的問題。
首先，我認為最重要的一點是，企業過去的股東權益回報率（ROE）一直較高，如果能夠持續超過15%就很理想。股東權益回報率作為投資來說是非常重要的財務指標，它反映了100元的股東資金創造了15元的凈利潤，反映了企業賺錢能力和競爭能力的核心要素。
比如A企業的股東權益回報率是20%，B的是10%，那麼同樣是100元錢的凈投產，A創造的利潤是20元，而B只有10元，如果這樣的情況維持10年，這兩家企業都將所賺取的利潤不分紅，全部進行再投資，那麼10年後，A企業當年創造了124元的利潤，而B只有26元的利潤，差別顯而易見。
但是，很多企業高企的股東權益回報率是利用了不合理的財務槓桿達到的，也就是說他利用了大量的負債來實現企業的成長，如果投入並沒有達到預期效果，那麼可能會造成虧損甚至倒閉的風險，所以我們對財務槓桿的運用應持謹慎態度。
其次，企業應該最好一直有盈利。雖然我們投資增值中只有很少一部分來自股東分紅收益，但是，這並不能說明企業的盈利與否對我們無關緊要。
一直有盈利的企業說明了兩個問題，一個是企業自身的經營很不錯，一直在為股東創造利潤；同時，也說明了企業在經歷過多個經濟周期中表現得比較穩定，所處行業相對變化不是很大。
對於這樣穩定的企業，我們能夠比較容易看得清楚，能夠更好地看到它的未來。相反，如果一個企業利潤波動較大，時而盈利時而虧損，那麼對於普通的投資人來說很難預估它的未來業績，更不容易評估它的價值了。
第三，企業過去的經營史，至少連續5年收入和凈利潤增長率的平均值在20%以上。這些歷史數據能夠預見未來嗎？當然不一定。但至少這家企業告訴我們它過去的業績是優秀和穩定的，而且未來繼續保持增長的可能性較大。
反過來看，如果某個企業過去5~10年的增長速度比較差，那麼未來能夠獲得高速增長的概率一定較小，特別是在中國目前的高速發展階段。我想要告訴大家的秘密是，投資股票致富的根本來自於企業成長。
1998年~2008年，中國經濟增長速度保持在了平均10%以上，在此期間，很多行業的增長速度都達到了10%甚至15%以上，比如金融業、消費品和零售業等。未來10年中國仍能保持較高速的增長是可以期待的。
第四，投資者一定要投資於了解其如何賺錢的公司。「不熟不做」的商業定律一樣適用於股票投資領域。只有清楚、深刻地理解公司的業務和經營模式，你才可能知道未來發生的任何事件會對公司業績產生的影響，你才能知曉公司的產品和服務是否有競爭優勢。如果連一家公司如何賺錢都搞不清楚，那麼肯定無法預知公司的未來。
最後，持續的經營性現金流是企業財務健康的保障。我們通常所說的企業凈利潤，都是會計報表上的會計利潤，很多時候並不能真實反映企業的財務狀況。大部分發達國家的統計數據顯示，每五家破產倒閉企業，有四家是盈利的，只有一家是虧損的。可見，企業主要是因為缺乏現金而倒閉，而不是因為盈利不足而消亡。
如果你能找到完全符合這5條的企業，那麼恭喜你中了大獎。企業和人一樣，也沒有十全十美的，這個方法不能完全適用於所有的行業和公司，比如房地產行業，很少有ROE持續超過15%的，再比如銀行業的自身特點，財務槓桿遠遠高於其他行業。
炒股首先端正心態，不要老想著買入股票後馬上就會暴漲翻番，而要根據股市的運行規律慢慢的使自己的財富積累起來；其次，要熟悉技術分析，把握好買賣點；經驗是很重要的，在經驗不夠時切不可盲目的去操作，平時多去借鑒他人的成功經驗，這樣少走彎路、最大限度地減少經濟損失；學習是永無止境的，只有不斷的努力學習才是炒股的真理。
