估值分析是估計資產的近似價值或價值的過程，無論該資產是企業，股權，固定收益證券，商品，房地產還是其他資產。分析師可能會使用不同的方法對不同類型的資產進行估值分析，但是共同點將著眼於資產的基本原理。
重要要點
估值分析旨在估計資產（例如業務或證券）的公允價值或內在價值。
估值分析依賴於幾種不同的方法和模型，以便根據不同的輸入或變數得出單個價格。
根據要考慮的資產類型，該資產是否產生現金流量以及評估的目的，將採用不同的評估程序。
了解評估分析
估值分析主要是科學（數字運算），但也涉及一些技巧，因為分析師被迫對模型輸入進行假設。資產的價值基本上是該資產預期產生的所有未來現金流量的現值（PV）。例如，公司估算模型中固有的是關於銷售增長，利潤率，融資選擇，資本支出，稅率，PV公式的折現率等多種假設。
一旦建立了模型，分析師就可以研究變數，以了解在這些不同的假設下估值如何變化。對於分類的資產類別，沒有一種萬能的模型。製造業公司的估值可能適合多年DCF模型，而房地產公司最好以當前的凈營業收入（NOI）和資本化率（cap rate），鐵礦石，銅等商品為模型，否則白銀將受制於圍繞全球供需預測的模型。
如何使用估值分析
評估分析的輸出可以採用多種形式。它可以是單個數字，例如估值約為50億美元的公司，也可以是一個數字範圍，如果資產的價值很大程度上取決於經常波動的變數，例如帶有根據30年期美國國債的收益率，其久期不等，其估值範圍在面值與面值的90％之間。估值可以表示為價格的倍數。例如，作為科技股的交易價格的40倍價格的市盈率（P / E）多，電信的股票在估值6倍企業價值 -到- 未計利息，稅項，折舊及攤銷前盈利（EV / EBITDA ）或銀行的交易價格是賬麵價格的 1.3倍（P / B）比率。估值分析也可以採用最終形式，如每股資產價值或每股資產凈值（NAV）。
估值和內在價值
估值分析對於投資者評估公司股票的內在價值至關重要，以便做出更明智的投資決策。債券的公允價值與內在價值相差不大，即使有，但在負債沉重的公司的財務壓力下，機會確實會偶爾出現。評估分析是比較同一行業中的公司或估算給定時間段內的投資回報率的有用工具。
