在交易期权时，正确管理你的资本和风险是至关重要的。虽然风险在任何形式的投资中都是不可避免的，但你面临的风险并不一定是个问题。关键是要有效管理风险基金; 始终确保你对所承担的风险水平感到满意，并确保你不会让自己面临不可持续的损失。
在管理你的资金时也可以应用相同的概念。你应该使用你可以承受损失的资本进行交易; 避免过度劳累。由于有效的风险和资金管理对成功的期权交易至关重要，因此这是你真正需要了解的主题。在此页面上，我们将介绍一些可以用来管理风险和控制预算的方法。
使用你的交易计划
制定详细的交易计划非常重要，该计划为你的交易活动制定了指导方针和参数。此计划的一个实际用途是帮助你管理资金和风险。你的计划应包括你习惯的风险等级以及你必须使用的资本金额的详细信息。
通过遵循你的计划并仅使用你专门为期权交易分配的资金，你可以避免投资者和交易者犯下的最大错误之一：使用“害怕”的资金。
当你用无法承受损失或应该留作其他用途的资金进行交易时，你在交易中做出理性决策的可能性要小得多。虽然很难完全消除期权交易所涉及的情绪，但你真的希望尽可能专注于你正在做的事情和原因。
一旦情绪接管，你可能会开始失去焦点，并且可能会表现得非理性。例如，它可能会导致你追逐以前的交易损失，或者进行通常不会进行的交易。如果你遵循你的计划，并坚持使用你的投资资本，那么你应该有更好的机会控制自己的情绪。
同样，你应该确实遵守计划中列出的风险等级。如果你更愿意进行低风险交易，那么你真的没有理由开始让自己暴露于更高的风险水平。这通常很诱人，也许是因为你已经做了一些亏损而你想尝试修复它们，或者你可能已经做好了一些低风险交易，并希望开始以更快的速度增加你的利润。
但是，如果你计划进行低风险交易，那么你显然是出于某种原因这样做了，并且由于上述相同的情绪原因而没有必要将自己带出你的舒适区。
下面，你将找到有关交易期权时可用于管理风险的一些技术的信息。
通过期权差价管理风险
期权价差是期权交易中的重要且强大的工具。期权差价基本上是基于相同的基础证券在期权合约上合并多个头寸以有效创建一个整体交易头寸。
例如，如果你通过特定股票的货币电话购买然后在同一股票的货币电话中写出更便宜的信息，那么你将创建一个称为公牛电话差价的差价。买入看涨期权意味着如果基础股票价值上涨，你将获利，但如果股票价格未上涨，你将失去部分或全部用于购买它们的资金。通过在同一股票上拨打电话，你可以控制一些初始成本，从而减少你可能损失的最大金额。
所有期权交易策略都涉及利差，这些利差代表了一种非常有用的风险管理方式。你可以使用它们来降低进入头寸的前期成本，并最大限度地减少你损失的金额，就像上面给出的牛市看涨点差示例一样。这意味着你可能会降低你的利润，但会降低整体风险。
差价也可用于降低进入空头头寸时所涉及的风险。例如，如果你在货币中写入股票，那么你将获得编写这些期权的预付款，但如果股票价值下跌，你将面临潜在的损失。如果你还购买了更便宜的资金，那么你将不得不花费一些预付款，但是你可以限制股票下跌会导致的任何潜在损失。这种特殊类型的价差被称为牛市价差。
正如你从这两个例子中可以看到的那样，如果价格以适合你的方式移动，你可以进入你仍然可以获利的位置，但是如果价格对你不利，你可以严格限制可能产生的任何损失。这就是期权交易者如此广泛使用点差的原因; 它们是风险管理的绝佳设备。
有很多差价可以用来利用几乎任何市场条件。
通过多元化管理风险
多元化是一种风险管理技术，通常由投资者使用买入持有策略构建股票组合。这类投资者的多元化基本原则是，在不同公司和部门之间分配投资可以创造一个平衡的投资组合，而不是在一个特定的公司或部门中捆绑过多的资金。与主要由一种特定类型的投资组成的投资组合相比，多元化投资组合通常被认为较少面临风险。
在选择方面，多样化并不是很重要; 但是它仍然有其用途，你可以通过多种不同的方式实现多样化。尽管原则基本保持不变，但你不希望将过多的资金投入到某种特定形式的投资中，多样化通过各种方法用于期权交易。
你可以通过选择不同的策略，通过交易基于一系列标的证券的期权，以及交易不同类型的期权来实现多元化。从本质上讲，使用多元化的想法是，你可以通过多种方式获取利润，并且你并不完全依赖于某个特定结果，以便你的所有交易都能获得成功。
使用期权订单管理风险
管理风险的一种相对简单的方法是利用你可以放置的不同订单的范围。除了用于开仓和平仓的四种主要订单类型外，还有许多其他订单可以放置，其中许多可以帮助你进行风险管理。
例如，典型的市场订单将在执行时以最佳可用价格进行填充。这是购买和出售期权的完全正常的方式，但在波动的市场中，你的订单最终可能会以高于或低于你需要的价格进行填充。通过使用限价订单，你可以设置订单的最低和最高价格，你可以避免以不太优惠的价格买入或卖出。
还有一些订单可用于自动退出仓位：无论是锁定已经获利还是减少交易中的亏损。通过使用限价止损订单，市场止损订单或追踪止损订单等订单，你可以轻松控制退出仓位的位置。
这将有助于你避免因持有头寸太久而错失利润的情况，或者通过不快速关闭不良头寸而导致巨额亏损。通过适当地使用期权订单，你可以限制你在每笔交易中承受的风险。
资金管理和头寸调整
管理你的资金与管理风险密不可分，两者同样重要。你最终可以使用有限的资金，因此，严格控制你的资本预算并确保你不会失去一切并发现自己无法再进行任何交易至关重要。
管理资金的唯一最佳方法是使用一个相当简单的概念，称为位置大小。头寸调整基本上决定了你想要用多少资金进入任何特定头寸。
为了有效地使用头寸调整，你需要考虑以总投资资本的百分比计算每笔交易的投资额。在许多方面，职位规模是一种多样化的形式。通过在任何一笔交易中仅使用一小部分资金，你将永远不会过于依赖某一特定结果。即使是最成功的交易者也会不时进行严重的交易; 关键是要确保坏的不会对你造成太大的影响。
例如，如果你有50％的投资资金在一笔交易中被捆绑，最终会损失你的资金，那么你可能会损失大量的可用资金。如果你倾向于每笔交易只使用5％到10％的资金，那么即使连续几次亏损交易也不应该让你失望。
如果你确信自己的交易计划从长远来看会成功，那么你需要能够渡过难关，并且仍然有足够的资金来扭转局面。位置大小将帮助你做到这一点。