在所有交易中，或许赚取大量资金的最快方法是锁定期货市场的趋势并驾驭它。这种方法有两个催化剂。首先，期货交易涉及杠杆，这意味着你在进入交易时只会提供合约价值的一小部分。其次，当市场飙升或萎靡不振时，可以快速赚取大量资金。当然，这是个好消息。坏消息是，事情也可以向另一个方向发展，因此强有力的风险控制是成功期货交易的基本要素。这篇文章不会涉及风险控制和资金管理的细节。相反，它将使识别和交易与特定市场的主要趋势保持一致。
在一开始的时候
很久以前，关于个人电脑诞生的时间，“始终在”的趋势跟踪系统 – 即，始终持有多头或空头头寸 – 相当受欢迎且可能有用。那时候，在许多人抓住正在发生的事情之前，市场可能走势良好。今天，市场信息非常容易获得，并且传播速度如此之快，以至于简单的趋势跟踪不一定是一种独立的交易方式。
同样地，无数的洗盘 和长期的非趋势价格行为使得纯粹的“始终处于”趋势跟踪 方法从回报率的角度来看不是最优的。然后，在等待一些真正大赢的交易以产生大部分整体利润的同时，总是出现情绪化的“磨损”，带来大量亏损的洗盘交易。因此，很少有交易者仍然依赖于“永远在线”趋势跟踪方法。
事实证明，使用趋势跟踪方法有很大的好处，特别是当它们主要用作过滤器时。将趋势跟踪方法应用为过滤器可以允许交易者将他或她的资本集中在最有可能使收益最大化的区域。
区分趋势过滤器与交易信号
任何趋势跟踪指标的目的仅仅是能够客观地将当前趋势指定为向上或向下，或者在某些情况下，可能是无趋势的。任何给定的趋势跟踪指标都没有内置预测。给定的方法并没有告诉我们明天的趋势会上升（或下降），只是它现在已经上升（或下跌）。所以投资者仍然必须意识到洗盘的可能性。
当以这种方式观察时，将给定证券指定为上升趋势或下降趋势的行为不同于产生特定的“买入”或“卖出”信号。因此，仅仅因为交易者将趋势指定为“向上”并不一定意味着他应该持有多头头寸。然而，这确实意味着他不应该持有空头头寸。换句话说，趋势跟踪过滤器的主要功能可能不是告诉你该做什么，而是告诉你不该做什么。
趋势跟踪过滤器
让我们看一下期货市场中一个简单的趋势跟踪过滤器的例子。如果满足以下两个条件，我们将趋势指定为“向上”：
- 10日均线大于30日均线; 和
- 最新收盘价高于200日移动均线。
如果两个条件都满足，那么这个例子中的交易者只会考虑进行长期交易并完全避免空头交易。
另一方面，如果满足以下两个条件，我们将趋势指定为“向下”：
- 10日均线低于30日均线; 和
- 最新收盘价低于200日移动均线。
如果两个条件都得到满足，那么这个例子中的交易者只会考虑进行一次短线交易，并且会完全避免从长边交易。
图1显示了使用此过滤器的市场的一个示例。所呈现的图表实际上是一个模仿期货市场的交易所交易基金。这种类型的ETF可以作为特定期货市场的良好代理，因为期货市场没有合约到期。
资料来源：HUBB的ProfitSource
图1中标出的第一个过滤指示显示，10日移动平均线高于30日移动平均线，并且收盘价高于200日移动平均线。此时，趋势被指定为“向上”，直到另行通知，交易者可以考虑进入多头头寸，但绝对不应考虑进入空头头寸，因为这意味着“对抗趋势”。
第二个迹象（“无趋势;无位置”）只是指出缺乏客观的主要趋势。此时，交易者希望站在一边，直到建立新的趋势。
几周之后，下一个新趋势再次建立起来并且在下一个“无趋势”指示出现之前持续大约五个月。在这整个过程中，交易者将专注于市场的长边。由于在此期间所有价格下跌都相对较浅而且持续时间较短，因此在此期间试图打入市场空头的交易者最有可能最终遇到一系列亏损交易。基于简单的趋势跟踪过滤器，专注于市场长边的交易者不仅因为专注于主要趋势而最有可能赚钱，而且还避免了任何逆势亏损的情感和经济损失交易。
总结
我们的示例中使用的“规则”并非旨在构成完整的交易系统。这些规则的唯一目的是让交易者专注于目前显示最大强度的价格方向。换句话说，趋势过滤只是交易难题的一部分 – 尽管是非常有用的。使用类似于我们示例中的过滤器的交易者仍然需要包含特定的买入和卖出规则，必须确定买入或卖出多少合约，必须确定止损位置等。
然而，最终，能够将其资本和注意力集中在强烈趋势上的交易者，从长远来看，大大提高了他们在期货市场上获利的可能性。