为什么股市投资者需要了解期货

对于普通投资者而言,了解股市期货的走势比了解期货合约的实际运作方式更为重要。通常情况下,专业投资者使用期货合约来对冲其市场头寸或获得杠杆进入股票市场的机会。

对于个人投资者来说,重要的是股票市场期货的变动(通常在股票市场关闭时发生)可以帮助揭示股市走向的方向。了解期货的关键方面,以便您可以更好地决定是否要使用它们来投资股票市场。

什么是期货?

股票期货要求您在未来日期以特定价格买入或卖出一篮子股票。然而,期货被“标记为市场”,这意味着它们每天都有盈利和亏损账户。

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例如,如果您的期货合约价值上涨,您将通过每日信贷收到您的账户的利润金额 – 卖方必须通过提供更多资金来支付。与其他证券不同,您可以通过期货合约损失比初始投资成本更多的资金。

股市期货如何运作

股市期货定价为基础指数的倍数。这个倍数取决于您所购买的市场。

例如,道琼斯工业平均指数期货的交易价格是该指数10倍的倍数。因此,如果道琼斯指数交易价格为20,000,则一份期货合约的成本为20万美元。纳斯达克期货和标准普尔500指数期货的倍数甚至更高 – 分别是指数的100倍和250倍。

期货的定价结构赋予它们杠杆作用,这意味着少量资金可能导致巨额收益或损失。例如,道琼斯指数100点的走势将转化为相关期货合约的1,000美元走势,因为它的价格是指数的10倍。

为什么股市期货很重要

市场参与者使用股票市场期货来衡量股票市场指数在每日交易开始时的开放程度。与美国东部时间上午9:30至美国东部时间下午4:00交易的实际股票市场不同,道琼斯指数,纳斯达克指数和标准普尔500期货交易几乎全天候交易。

在股市开始交易之前的一小时内,市场动态新闻经常会突破。例如,就业统计数据每月美国东部时间上午8:30公布。