百威以每股27港元的价格发行股票,在香港发生前所未有的内乱之际,向香港进行了50亿美元的首次公开募股

在出售了澳大利亚啤酒资产后,百威啤酒公司以较低的估值恢复了股票销售,这使香港证券交易所成为2019年第二大全球首次公开募股(IPO),当时该市正经历着最糟糕的时期政治危机。

一位知情人士说,全球最大啤酒酿造商亚太业务部门百威(Budweiser)的股价为每股27港元,处于其50亿美元的股票发行价格区间27港元至30港元的底部。此事,在公告之前以匿名为前提。这位知情人士说,此次发行被多次涵盖。

由于中美贸易战情绪减弱,银行家未能使百威啤酒获得所需的估值,因此,Corona啤酒,斯特拉·阿图瓦斯(Stella Artois)及其同名啤酒的报价从7月份搁置的98亿美元销售中减半。香港不断升级的政治危机。较早的上市尝试试图以每股40港元至47港元的价格定价。

根据Refinitiv的数据,百威啤酒的折价报价仍将使其成为2019年全球第二大交易,仅次于优步科技(Uber Technologies)在5月份的81亿美元首次公开募股(IPO),这为香港赶超纽约和纳斯达克市场提供了急需的动力。他们每年争夺冠冕,成为全球筹款之都。

在过去的十年中,香港排名第六。亚洲交易所在头六个月排名全球第三。由于公众对有争议的引渡法案的反对,该市的公共秩序恶化成日常的街头抗议活动,七月份推迟了三宗首次公开募股,总价值为110.5亿美元。

香港行政长官林郑月娥(Carrie Lam Cheng Yuet-ngor)两周前撤回这项法案后,市场情绪有所改善,帮助香港基准股指摆脱了6%的跌幅。随着市场触底反弹,货币当局削减了货币成本,一些公司正在搁置搁置的筹集资金计划。

SCMP图形

在9月的前三周,有16家公司申请在当地交易所筹集资金。除百威之外,物流房地产开发商ESR Cayman还恢复了其在香港的上市,而捷克消费金融银行Home Credit(将中国视为其最大市场)则在计划10亿美元的IPO之前一直在与投资者会面。

百威(Budweiser)的精简发行是在7月份以160亿澳元(合110亿美元)的价格将其澳大利亚业务出售给日本旭集团控股之后的。朝日交易预计将于明年第一季度完成。

除去澳大利亚业务,百威公司的收入为67亿美元,2018年的净利润为9.59亿美元。该公司拥有超过29,000名员工。

百威希望通过其剩余的亚洲业务的增长潜力来吸引投资者,该业务的主要市场为中国,印度,韩国和越南。按产量计算,该公司是中国第三大啤酒生产商,产量低于在香港上市的华润雪花啤酒控股有限公司和青岛啤酒。

华润股价在香港早盘上涨0.8%,至41.50港元,而青岛啤酒的股价下跌1.1%,至47.95港元。

百威公司将在周五宣布其最终业绩,该股将于9月30日开始交易。

VC Asset Management董事总经理谢明光表示,在定价方面,散户投资者对恢复的百威啤酒上市的态度“有点不冷不热”。 “目前的市场情绪,目前对任何IPO都非常谨慎。”

对于投资者以及正在香港上市的公司来说,一个问题将是中美贸易战的进一步升级或香港的持续动荡是否会再次压抑市场人气,并在今年晚些时候关闭新股发行的窗口。

一个巨大的考验可能是中国电商巨头阿里巴巴集团控股有限公司(《南华早报》的所有者)是否在香港二次上市取得了进展。该公司仍然是全球纪录保持者,2014年在纽约进行了250亿美元的首次公开募股,是历史上最大的筹款活动。该公司已在香港提交了一份机密文件,以进行第二次上市。

百威发行的收益将用于偿还其母公司百威英博的债务。在三年前收购SABMiller之后,百威英博的债务增加到超过1000亿美元。

百威相信,随着亚洲啤酒业的整合,此次上市将使其能够更轻松地进行收购。

百威首席执行官Jan Craps在上周的一次新闻发布会上说:“我们仍然有很多增长机会,可以与其他酿酒商,亚洲地区的酿酒商进行整合和合作,以建立这个平台。”

摩根大通和摩根士丹利是此次发行的联合发起人。

《南华早报》的更多内容:

  • 在取消计划两个月后,百威英博(AB InBev)继续申请百威啤酒在香港98亿美元的首次公开发行
  • 香港股市正处于盛夏的噩梦中,随着贸易战和街头混乱的加剧,筹款活动逐渐枯竭
  • 由于抗议活动引发香港作为筹集资金中心的城市保持弹性,首次公开募股重返香港股市
  • 由于美中贸易战突破的希望增加,股市重获瑞士信贷支持

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