“股息剥离”传统上一直是活跃投资者的一种流行策略，希望通过在公司支付已宣布的股息之前购买实物股来产生收入。
该策略通常通过在除息日前几周购买股票来实施，前提是随着投资者希望获取股息现金流，股票价格会随着股票价格的上涨而上涨。
在公司交易除息的那一天，理论上股票价格会下降股息金额。然而，澳大利亚银行业等优质公司历史上会在几周内收回股息价值，届时它们可以以潜在利润出售。
如果投资者持有公司股票超过45天（不包括购买或出售日），他们可以申请相当于公司缴纳的公司税金额的税收抵免。进一步的资格认证是持有人必须保留不低于股票风险30％的差额。换句话说，投资者无法通过使用股票衍生品（如交易期权或差价合约（CFDs））来对冲超过70％的风险敞口。
股票交易一直是“分红剥离”的传统方法。然而，近期利用差价合约进行保证金交易的普及程度为投资者提供了一种手段，可能会因股票差价合约的杠杆性质而增加“股息剥离”的吸引力。
良好的基本面和强劲的收益率使得银行业多年来对“股息剥离者”具有吸引力。例如，澳大利亚联邦银行于2007年2月19日宣布每股1.07美元的股息。投资者可以在2007年2月5日除息前两周以50.40美元的价格购买该股票。2007年2月21日，收集股息几天后，股票可以以50.51美元的价格出售，每股总利润为1.18美元，包括股息。股票在除息日前的两周内大幅上涨，因此另一种选择是在除息日之前平仓51.81美元，实现每股1.41美元的资本收益。
通过“股息剥离”成功交易有两个关键因素。与所有投资策略一样，知道何时进入和计划何时退出对于有利可图的交易至关重要。此外，选择在历史上同比增加股息分配的健全公司也很重要。这将使股息支付的价格迅速回升，这是“股息剥离”不可或缺的一部分。
然而，需要注意的是：近期股票市场特别不稳定，使得“股息剥离”的吸引力降低。任何形式的杠杆交易都会带来一定的风险。
