债券是什么以及它们如何运作

债券是向大型组织提供的贷款。这些包括公司,城市和国家政府。个人债券是一笔巨额贷款。那是因为这些实体的规模要求他们从多个来源借钱。债券是一种 固定收益投资。其他类型的投资是现金,股票,商品和衍生品。

类型
有许多不同 类型的债券。它们根据谁发布,长度到期,利率和风险而有所不同。

最安全的是短期 美国国库券,但他们也支付最少的利息。与基准10年期债券一样,长期国债的风险略小,收益率略高。 TIPS 是防止通胀的国债。

市政债券 由城市和地方发行。他们的回报比国债更多,但风险更大。

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公司债券 由公司发行。他们比政府债券风险更大,因为公司不能提高税收来支付债券。风险和回报取决于公司的信誉度。收入最高且风险最高的被称为 垃圾债券。

债券如何运作
借款机构承诺在商定的日期支付保证金。在此之前,借款人向债券持有人支付了约定的利息。拥有债券的人也被称为债权人或债权人。在过去,当人们保留纸质债券时,他们会通过削减优惠券来赎回利息。今天,这一切都是通过电子方式完成的。

当然,当债券到期时,债务人会偿还本金,称为面值。大多数债券持有人在贷款期结束前将其转售。他们只能做到这一点,因为 债券有 二级市场。债券要么在交易所公开交易,要么在经纪人和债权人之间私下出售。由于它们可以转售,债券的价值会上涨和下跌直至其成熟。

好处
债券以两种方式得到回报。首先,您通过利息支付获得收入。当然,如果你持有到期债券,你将获得所有本金。这就是使债券如此安全的原因。除非实体默认,否则您不能丢失投资。

其次,如果您以高于购买价格的价格转售债券,您将获利。有时,债券交易商会将债券的价格提高到超出其面值。如果其利息支付和本金的净现值高于其他债券投资,则会发生这种情况。

与股票一样,债券也可以打包成债券 共同基金。许多 个人投资者 更愿意让经验丰富的基金经理选择最佳债券。一 债券基金 也可以 通过多元化降低风险。这样,如果一个实体违约,那么只有一小部分投资会丢失。

缺点
从长远来看,债券支付较低的回报您的投资比股票。在这种情况下,你的收入可能不足以超过 通货膨胀率。仅投资债券可能无法为退休储蓄 。

公司可以违约债券。这就是为什么你需要检查债券持有人的 标准普尔评级。债券和公司评级为BB,更糟糕的是投机性。他们可以快速默认。他们必须提供更高的利率来吸引买家。

对许多人来说,估价债券可能会令人困惑。他们不明白为什么债券 收益率 与债券价值成反比。换句话说,对债券的需求越多,收益率就越低。这似乎违反直觉。

原因在于二级市场。当人们要求债券时,他们为他们付出了更高的代价。但利息支付是固定的。他们只收到相同的金额,即使他们支付更多。他们为债券支付的价格产生了较低的回报。当股市变得风险较大时,投资者通常会要求债券。他们愿意支付更多费用以避免股市暴跌的风险更高。

什么债券告诉你经济
由于债券返还固定利息,当经济和股市下跌时,它们看起来很有吸引力。当 经济周期 的收缩或在衰退,债券更具吸引力。

当 股市 表现良好时,投资者对购买债券的兴趣不大,因此其价值下降。借款人必须承诺提高利息支出以吸引债券购买者。这使他们反周期。当经济正在扩张或达到顶峰时,债券就会落在尘埃中。

普通的 个人投资者 不应该试图计时市场。

即使市场达到顶峰,您也不应该卖掉所有债券。那时你应该为你的投资组合添加债券。这将为下一次经济衰退提供缓冲。 债券,股票和硬资产的 多元化投资组合为您带来风险最小的最高回报。硬资产包括 黄金, 房地产和现金。

当债券收益率下降时,这会告诉你经济正在放缓。当经济收缩时,投资者将购买债券并愿意接受较低的收益率,以保证他们的资金安全。发行债券的人可以支付较低的利率并仍然卖出他们需要的所有债券。二级市场将提高债券价格超出其面值。利息支付现在是支付的初始价格的较低百分比。结果?投资回报率较低,因此收益率较低。

债券 通过确定利率来影响经济。债券投资者选择所有不同 类型的债券。他们比较了利率提供的风险与回报。降低债券利率意味着您通过信贷购买的商品的成本会降低。这包括汽车贷款,业务扩张或教育。最重要的是, 债券影响抵押贷款利率。较低的抵押贷款利率意味着你可以买得起更大的房

债券也影响股市。当利率上升时,股票看起来不那么吸引人。他们必须提供更高的回报,以弥补他们的高风险。

关键要点
当您投资债券时,您将钱借给需要资金的组织。债券发行人是借款人/债务人。作为债券持有人,您是债权人。当债券到期时,发行人向持有人支付借入的原始金额,称为本金。发行人还支付在约定的时间段内定期支付的固定利息。这是债权人的利润。

债券作为投资是:

·风险低于股票。因此,这些提供较少的投资回报(收益)。确保这些得到良好的标准普尔信用评级支持。

·允许以更高的价格进行交易。

获得贷款的最佳时机是债券利率低,因为债券和贷款利率一起上下波动。