股票市场和固定收益市场之间的区别

股票市场与固定收益市场:概述

股票市场和固定收益市场之间的主要区别是交易的证券类型,市场的可及性,风险水平,预期收益,投资者的目标以及市场参与者所使用的策略。股票交易在股票市场中占主导地位,而债券是固定收益市场中最常见的证券。与固定收益市场相比,个人投资者通常更容易进入股票市场。股市比固定收益市场提供更高的预期收益,但它们也承担更高的风险。与固定收益市场投资者相比,股票市场投资者通常对资本增值更感兴趣,并采取更积极的策略。

重要要点

股票市场和固定收益市场之间的主要区别是交易的证券类型,市场的可进入性,风险水平,预期收益,投资者的目标以及市场参与者所使用的策略。
无论类型如何,所有股票市场都可能波动,并经历明显的价格高低。
由于风险和回报较低,因此固定收益市场中的策略变化往往远不如股票市场大。
交易所买卖基金(ETF)的增长改变了股票和固定收益市场,同时模糊了两者之间的界限。

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股票市场

股票市场涉及在常规交易交易所进行的股票买卖。投资者在股票市场上获得公司的部分所有权,而债券仅是赚钱的投资。在纳斯达克和纽约证券交易所(NYSE)是最知名的股票市场之一。所有股票市场,无论类型如何,都可能波动,并经历明显的价格高低。

在股票市场中,各个公司的股票通过首次公开募股(IPO)出售给公众,之后继续在交易所进行交易。大多数散户投资者都乐于在股票市场买卖股票。此外,许多经纪商对它们进行交易收取的费用很少或不收取费用。它们还提供了买卖小数股的方法,因此高价股票可供小型投资者使用。股市通常很容易进入。

股票市场的高风险以及有时可观的利润导致了多种战略的发展,例如增长投资和价值投资。在股票市场上取得高度成功通常需要比固定收益投资更多的研究和跟进投资。从高频交易到买入和持有,股票市场中的交易方法也多种多样。股票市场中的一些交易者试图通过利用杠杆来增加收益,而其他交易者试图通过对冲来降低风险。

击败股市并非易事,并非易事,因此许多投资者在使用指数基金时会更好。

固定收益市场

固定收益市场通常被称为债务证券市场或债券市场。它包括联邦政府发行的债券,公司债券,市政债券和抵押债务工具。债券市场被称为资本市场,因为它为长期投资提供资本融资。

通常认为,债务抵押投资的风险要低于股权投资。因此,它们通常提供较低的潜在回报。债务担保投资传统上是通过场外交易(OTC)进行交易,而不是在交易所进行集中交易。固定收益证券通常在拍卖中发行,例如美国财政部的票据拍卖。TreasuryDirect是大多数投资者直接进入固定收益市场的唯一途径。与参与场外交易市场相比,共同基金是在固定收益市场中获取公司债券的更普遍的方式,

由于风险和回报较低,因此固定收益市场中的策略变化往往远不如股票市场大。通常的目的是通过仅购买具有投资级信用评级的债券来确保本金的安全。在这些狭窄的范围内,基金经理和投资者经常寻求更高的收益率。但是,在特定情况下资本增值也是可能的。零息美国国债价格会随着利率下降而大幅上涨。当陷入困境的信贷市场清算时,堕落的天使有时会恢复投资级地位,并在此过程中经历重大的价格上涨。

特别注意事项

交易所买卖基金(ETF)的增长改变了股票和固定收益市场,同时模糊了两者之间的界限。ETF可以持有股票或债券的任何组合,但它们在证券交易所进行交易。ETF通常价格合理,低于每股100美元,因此所有投资者均可使用。对于债券而言,这一点更为重要,因为许多小投资者以前无法如此轻松地进行交易。

借助ETF,投资者可以立即实现多元化投资,并且通常只需看标签就可以确定证券的质量。例如,与风险有限的储蓄账户相比,投资级债券ETF是一种赚取更多收入的简便方法。对于股票而言,ETF大大降低了特质风险,并更容易进入国外市场。