为什么不在股利前买入然后卖出?

许多年前,不道德的经纪人采取了卑鄙的销售策略。他们会建议客户购买即将提供股息的特定股票中的股票。他们在股利支付前为客户购买了股票,然后又卖掉了。

从理论上讲,这似乎是一个合理的投资策略,但却是一个失败者。买方将获得股息,但到股票被出售时,其价值将减少股息金额。1  经纪人获得佣金,而买方可能收支平衡,减去佣金。

推荐阅读
1

中国最大的5家石油公司

2

什么是罗素2000指数?

1的1,758

为什么在派发股息后股价立即下跌?因为那是市场运作的方式。1个

重要要点

  • 支付股票股息后,股票价格立即下跌了相应的数量。1个
  • 市场有效地调整了股票价格,以反映公司的较低价值,这可能消灭短期购买者寻求的任何收益。1个
  • 此外,买方还应支付这些股息税。

股利效应

一个红利是一个公司的收益以现金的股票或其他财产的形式支付给类股东的部分的分布。这是公司利润的一部分,也是对投资者的回报。2

对于许多投资者而言,股息是拥有股票的重点。他们打算长期持有股票,而股息是对其收入的补充。

股息必须报告为应税收入。2

股息也表明该公司表现良好。它有分享的利润。实际上,它拥有的现金超过了需要,并且有能力与利益相关者共享。这就是宣布股息后股票价格可能会立即上涨的原因。3

但是,在除息日,股票的价值不可避免地会下跌。股票的价值将下跌,其金额大致相当于以股息支付的总金额。1  市场价格已进行调整,以计入已从其账簿中删除的收入。

当然,这种价值损失不是永久的。股息已经计入,股票和公司将前进,无论好坏。

长期股东不受限制,事实上,不受影响。他们刚收到的股息支票弥补了股票市值的损失。1个

因此,在支付股息之前买入股票,而在收到股息之后卖出股票是没有意义的。

成交量75%

为什么投资者不就在股息日之前买入股票,而后又立即卖出呢?

股息及税项

更糟糕的是,股息应纳税。必须在下一年的所得税申报表中将其声明为应税收入2

等待购买股票直到股息支付之后才是更好的策略,因为它使您可以以较低的价格购买股票而不会产生股息税。

 

即日交易者和股息捕获

尽管我们刚刚讨论了不利因素,但仍有一群交易者愿意承担该分红策略所涉及的风险,即日交易者。日内交易涉及一天内进行数十笔交易,以便从日内市场价格走势中获利。在某些投资圈子中,由于涉及风险,日间交易不受欢迎,可比作赌博。

日间交易者将使用所谓的股息捕获策略或它的一种变体,即通过持有足够长的时间来捕获股票支付的股息来快速获利。该策略要求能够快速进出该交易以获利并结束该交易,以便可以为下一个交易提供资金。

由于日间交易者试图从短期的小幅价格波动中获利,因此,如果不从大量投资资本入手,就很难通过这种策略赚取大笔资金。每笔交易的潜在收益通常很小。但是,潜在的损失可能很大。如果在持有期内交易对投资者不利,则尤其如此。对于普通投资者而言,这使得分红策略过于冒险和昂贵。