炒股之前,你需要了解的一些重要知识

在投资之前,了解关键事实,术语和其他重要信息是有帮助的。通过股票怎么玩的这个股票交易指南,了解你应该了解的股票。

主要比率

某些比率可以成为分析和比较公司的有用工具。财务比率提供了量化公司运营成功和财务状况的方法。估值比率有助于投资者衡量股票的定价程度。给定公司的比率本身并不多,但与公司的历史比率和同行业中可比公司的比率相比,它们非常具有启发性。

  • 资产回报率(ROA)
    指示公司相对于其总资产的盈利程度。ROA提供了一个关于管理层如何利用其资产产生收益的想法。通过将公司的年收入除以总资产来计算,ROA显示为百分比。有时这被称为“投资回报率”。
  • 股本回报率(ROE)
    衡量公司盈利能力的指标,揭示公司利用股东投资所产生的利润。它的计算方法是将公司的净收入除以股东权益。ROE可用于比较公司的盈利能力与同行业其他公司的盈利能力。
  • 价格/收益(P / E)比率
    按每股价格除以每股收益计算。这可能是使用最广泛的估值比率。它将公司的股票价格与最近或未来的每股收益水平进行比较。在查看股票的市盈率倍数时,投资者应将其与过去同一股票估值的市盈率范围进行比较,并与其他类似公司股票的市盈率进行比较。应根据各种因素评估市盈率,包括预期未来收益的变化率。
  • 流动比率
    流动资产(相对流动和/或可能在下一年内变为现金)和流动负债(一年内到期的到期资产)之间的关系。这个比例对于有经济困难的公司尤其重要。对于许多工业公司而言,流动资产至少是流动负债的1.5倍的比率表明能够履行短期债务。显着低于该数额的比率可能预示着即将到来的现金紧缩。但是,不同行业的可行基准可能存在显着差异。
  • 长期债务占总资本
    从资产负债表中获得,该比率用于估算公司的财务实力。它的计算方法是将长期债务除以总资本。(总资本等于股东权益加上长期债务;通常这种分析是以债务权益比率来进行的。)“清洁”的资产负债表几乎没有债务。以50%的债务(债务与权益比率为1:1)或更高的资本化的公司可能会被过度杠杆化; 大额利息支付可能会限制未来收益的增长,并限制可用于维护或扩张的融资。这个概念类似于查看房主抵押贷款相对于房屋价值的规模。然而,对于公用事业公司这样的公司来说,很大一部分债务或财务杠杆,
  • 价格预订比率
    按每股价格除以每股账面价值计算。该估值比率揭示了股票市场对公司资产设定的价值。与其他比率一样,如果没有进一步的信息,价格与账面比率可能会产生误导。例如,如果公司的资产在账面上远远低于其实际当前价值而另一家公司的资产被夸大,那么两家公司的价格与账面比率的比较将会被扭曲。
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普通股和优先股

有两种主要类型的股票:普通股票和首选股票。普通股通常赋予所有者在股东大会上投票的权利,并获得公司宣布的股息。优先股通常没有投票权,但对资产和收益的要求高于普通股。例如,优先股的所有者在普通股东之前获得股息,并且在公司破产并被清算时具有优先权。

优先股主要由机构和公司拥有,因为税法中的条款允许他们从优先股获得的股息在很大程度上免税。相比之下,个人投资者收到的优先股股息是完全应纳税的。由于大多数优先股的需求来自税收优惠的购买者,他们获得更高的税后收益率,这种股票通常不如个人的其他形式的投资吸引力。

股息和股息收益率

如前一节所述,股息是公司向股东支付的收益的一部分。请注意,如果股票是在除息日期或之后(股票交易没有股息的第一天)购买的,那么你将无权获得此股息支付。

要计算股票的股息收益率,请将年度股息金额除以当前每股价格。例如,如果股票的定价为每股10美元,年度股息为每股0.50美元,则股息收益率为0.50美元/10.00美元,即5%。