评估股票的内在价值有三种主要方法。“一些较常见的估值方法包括股息贴现模型（DDM），贴现现金流量模型（DCF）或基于其倍数的评估公司，如市盈率（P / E），价格 – -book值（P / B），企业价值与利息，税项，折旧和分销前收益（EV / EBITDA）等，“新泽西州韦斯特菲尔德圆桌财富管理财务顾问Steven Giacona解释道。
基于股息贴现模型的估值涉及确定公司未来股息支付的净现值，而根据贴现现金流模型计算的估值则根据预计的未来现金流量寻求对公司进行估值。
其他模型采用更具比较性的方法。“人们可以用来评估公司的其他方法包括查看P / E，P / B和EV / EBITDA倍数，这些可以与同一行业或类似行业的其他公司进行比较。作为一个广泛的概括，市盈率越低，股票投资可能提供的价值机会就越大; 然而，如果公司的收益和收入以可观的高P / E比率合理增长，那么比率较高的公司可能不一定会被高估。这些比率可以帮助确定股票相对于其竞争对手是否被低估或高估，“Giacona详细说明。
正确的问题？
在考虑投资时，是询问股票是否被高估或低估了正确的问题？加利福尼亚州欧文市指数基金顾问公司创始人兼总裁马克·赫伯纳警告人们不要试图确定股票内在价值的各种方法以及对未来收益率的假设。“我强烈建议你不要参与这种做法。我为什么这么说？意识到全世界数以百万计的分析师，专业投资者等正在参与我刚才描述的完全相同的过程。他们基于他们认为的股票的“内在价值”进行买卖，“他说。这意味着，在非常真实的意义上，估值过程已经经历了数百万投资者和分析师。
“当你看到苹果目前的价格时，它代表了对苹果价值的数百万估计，”他补充道。这里的要点是，如果不是徒劳无益的话，假设你会以某种方式更好地理解特定股票的估值，这似乎是不太可能的。“你知道其他市场人士还不知道的事情的可能性很小，”Hebner说。
风险容承受能力
确定投资策略的更重要因素可能是考虑你的财务目标，尤其是你的风险承受能力。希伯纳主张关注风险承受能力，而不是研究股票的内在价值，而不是市场已经可能达到的任何成功水平。
“相反，你应首先确定你的财务目标是什么，了解你对风险的容忍度，并建立一个全球多元化的指数基金投资组合，与你的风险承受能力相匹配，”Hebner说，“所以如果你只能处理一个适度的风险，那么你应该把整个投资组合的40％留在股票中，剩下的就是债券……在我看来，这个策略会给你最好的机会达到自己决定的财务目标。“
