熊市下的正确投资方法

很多投资者在熊市下不知所措，不知道该如何正确操作，投资，那么投资熊市的最佳方式是什么？其实，在熊市下，除了某些类型的股票表现较好之外，其他投资渠道在熊市环境下往往表现较好，如债券和共同基金在市场下跌时表现更好，而且，开始准备纠正的最佳时机往往是在它开始之前。

股市熊市开始时，通常没有什么明显的预警。这使得市场时机的正确把握变得棘手，而且通常没有固定的投资策略。但是，当出现下降趋势出现时，你无法在绝对意义上对市场进行正确预测以最大限度地降低风险。此外，完全摆脱股票和债券并转为现金并不是一个好主意，因为几乎不可能猜出市场反弹的最佳时机。

那么，在哪里开始为投资熊市做出最佳规划决策？如果你了解市场和经济周期之间的差异，以及它们与投资业绩的关系，那么就确定适合你的最佳时机策略和投资组合结构。

例如，你可能希望在开始之前开始为熊市做准备，而不是等到你知道某些股票正式进入熊市。当风暴已经存在时，你不想为风暴做好准备，因为在这一点上做出改变可能弊大于利。

在计划熊市之前，了解其性质非常重要。大多数投资者对该术语有基本的了解，但熊市的定义是什么？它持续多久？

熊市可以定义为投资证券价格普遍下跌的延长期。最常见的是，熊市一词描述了股票的负面环境，但该术语也可以指其他投资证券，如债券或商品。

价格普遍下降的时间长度称为持续时间。从历史上看，熊市的持续时间从大约三个月到三年多不等。大多数熊市持续时间超过一年但不到两年。

除了后见之明，没有人确切知道熊市什么时候开始。但是，一条新的熊市越来越接近的线索是美联储在经过一段时间的降息后再次开始加息。

你可能听过旧的投资口号，“ 不要与美联储作斗争”。这意味着当美联储积极降低利率或保持低利率时，投资者可以很好地保持全面投资（当然可达到各自的风险承受能力）。在这种环境下，企业可以低利率借钱，这通常可以转化为利润，因为他们将借入的资金投资于技术，或者只是将债务从更高的利率再融资到更低的利率。

但是，当美联储开始加息时，这意味着经济正在健康成熟，这通常是在经济增长周期结束时（因此更接近熊市和经济衰退）。

因此，股市的牛市通常在经济高峰之前达到峰值。这是因为股票市场是一个前瞻性机制，一个“贴现机制”和一个“领先的经济指标”。换句话说，在正式宣布经济陷入衰退之前，股市将开始下跌。简单来说，今天的股票价格反映了投资者对近期条件的最佳猜测，而经济学家和美联储则回顾最近的过去，猜测当前的经济状况。

现在考虑一个熊市熊市的平均持续时间（长度）是一年。当经济学家预示着衰退已经开始的消息时，熊市可能已经处于三四个月的螺旋式下跌中，如果熊市的跌幅低于平均值，那么最坏的情况可能已经过去了。时间。换句话说，即使经济持续增长，新的牛市可以在经济衰退正式结束之前开始，股市的新熊市也可以开始。

尽管这不是预测短期股市波动的一致准确方法，但标准普尔500指数的市盈率（也称为“市盈率”）可用作确定股票是否为一般的晴雨表可能超买或超卖。简而言之，如果你通过使用标准普尔500指数的市盈率来学习如何解释股票的整体价值，你可以深入了解价值，从而获得股票价格的未来走向。

作为参考，自1870年以来股票的平均市盈率约为15.00。这意味着，如果你采用标准普尔500指数中大盘股的平均价格并将该集体价格除以各自的平均收益，就可以获得大多数投资者称之为“市场”的市盈率。如果此市盈率显着高于15.00，你可能希望通过减少股票投资来降低投资组合的风险。

获得标准普尔500指数P / E比率的简单方法是通过简单的谷歌搜索或在线查看任何最佳标准普尔500指数基金的报价。

在获得投资熊市的实际资金之前，请考虑如何构建整个投资组合。这是投资组合建设的战术部分。

正如你已经知道的那样，通过跳入和跳出股票以及债券共同基金来尝试市场计时是不明智的，但通过调整投资组合的资产配置来做出小而谨慎的步骤是明智之举。

资产配置是整个投资组合业绩的最大影响因素，尤其是在很长一段时间内。因此，与投资选择擅长但资产配置时机不佳的技术投资者和基本投资者相比，投资者在投资选择方面可能只是平均水平，但在战术资产配置方面表现优异并且表现更好。

以下是战术资产配置的一个例子：假设你看到成熟牛市的经典迹象，如高市盈率和利率上升，新的熊市似乎即将到来。然后，你可以开始减少风险较高的股票基金和你的整体股票分配，并开始建立你的债券基金和货币市场基金头寸。

我们还假设你的目标（或“正常”）分配是65％的股票基金，30％的债券基金和5％的现金/货币市场基金。一旦你看到高水平的市盈率，主要市场指数的新记录以及利率上升，你可能会对50％股票，30％债券和20％现金的风险退一步。剩下的就是实际的共同基金类型，它们有助于降低整体投资组合的市场风险。