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ETF

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How to measure the entire stock market

There are a variety of market indices that serve as statistical indicators of market performance。Many investors compare the Dow Jones Industrial Average(DJIA) or Nasdaq 100 An index is considered a benchmark or representative of the entire stock market。The downside is，These indices are only composed of 30 Tadakazu 100 Composed of only stocks。12 Perhaps the best-known and most commonly used market index to measure market performance and an indicator of the health of the economy is the Standard & Poor's 500 index。Standard & Poor's 500 Index from the United States 500 The largest companies are composed of weighted proportions。Market value。3 Continue reading，Discover other market indices that can reveal the entire stock market。 Key Points Many investors compare the Dow Jones Industrial Average (DJIA) or Nasdaq 100 One of the major indexes is considered a broad market index。 A better representative might be Wilshire 5000 or Russell 3000，Because they consider nearly the entire investable stock market，Includes large-cap stocks、Mid-cap and small-cap stocks。 Standard & Poor's 500 Index is the most popular index，It is also the index used by most investors and analysts to gauge the health of the U.S. economy.。 past ten years，Nasdaq 100 The index handily outperformed other major market indices。 Market Index Wilshire 5000 FT Wilshire 5000 The Total Index Series is one of the most broadly representative of the entire market.。 Contrary to what its name implies，Wilshire…
2023-10-19
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How traders use the CCI (Commodity Channel Index) to trade stock trends

What is the Commodity Channel Index (CCI)? CCI (Commodity Channel Index) was developed by technical analyst Donald Lambert，He originally published the indicator in 1980 in Commodities magazine (now Futures)。Despite the name，CCI can be used in any market，not just goods。 CCI was originally developed to detect long-term trend changes，But after modification by traders，Available for all markets or time frames。Trading on multiple timeframes provides active traders with more buy or sell signals。Traders often use CCI on long-term charts to determine the dominant trend，Use CCI on short-term charts to isolate pullbacks and generate trading signals。 Strategies and indicators are not without flaws，Adjusting strategy criteria and indicator periods may provide better performance。Although all systems are prone to trading losses，But implementing a stop-loss strategy can help limit risk，And testing the profitability of the CCI strategy within your market and timeframe is a worthwhile first step before starting trading。1 Key Points CCI is a market indicator，Used to track market movements that may indicate buying or selling。 CCI compares the current price to the average price over a specific time period。 Different strategies can use CCI in different ways，Including using it on multiple time frames to establish dominant trends、Pullback or trend entry and exit。 when things get unstable，Some CCI based trading strategies may produce multiple false signals or losing trades。2 How CCI Foreshadows New Trends Due to the Versatility of CCI Oscillators，It is often used to identify market reversals and divergences。 CCI is usually +100 and -100 oscillation between。higher than +100 The value of indicates an overbought condition，Indicates a potential downside reversal。相反，lower than -100 A value of indicates an oversold condition，Indicates a potential upward reversal。3 Zero line crossovers can also be used to identify emerging trends。when…
2023-10-19
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The five largest ETF companies

Introduction An Exchange Traded Fund (ETF) is an investment vehicle，It can provide broad exposure to multiple asset classes，and trade as shares。This article will introduce the five largest ETF companies in the world，They play an important role in the ETF market。 The five largest ETF companies Blackstone Group (BlackRock) Blackstone Group is the world’s largest ETF provider，Its iShares product range covers a wide range of asset classes and markets。Blackstone’s ETF offerings are known for their size and diversity。 Vanguard Group Vanguard Group is another leading global ETF provider，Its low-cost index ETF products are favored by investors。Vesto Group’s ETF products focus on long-term investment and asset allocation。 State Street Global Advisors State Street Global Advisors is a well-known ETF provider，Its SPDR product range includes many popular ETFs，Such as SPDR S&P 500 ETF, etc.。 Royal Bank of Scotland Royal Bank of Scotland also offers a variety of ETF products globally，Its portfolio spans different asset classes and markets。 Nasdaq OMX Group Nasdaq OMX Group is one of the world's leading exchange operators，It also offers a variety of ETF products，Such as Nasdaq 100 ETF, etc.。 The development and impact of the ETF industry The rapid development of the ETF industry has had a wide-ranging impact on investors and financial markets。ETF Liquidity、low cost、Diversification and transparency make it a widely adopted tool for investors。 Conclusion Blackstone Group、Vistor Group、American National Investment Corporation、Royal Bank of Scotland and Nasdaq OMX Group are the world's largest ETF companies。Their products and services occupy an important position in the ETF market，and have an important impact on investors’ investment choices and the development of financial markets.。 Frequently Asked Questions How do ETFs compare to other investment vehicles? ETFs are highly liquid、low cost、Diversity and transparency，Give it certain advantages compared with other investment tools。 How do ETFs impact investors and financial markets? The development of ETFs enables investors to obtain broad asset exposure at low cost and efficiency。They also promote market liquidity and transparency。 Why do Blackstone and Vistor dominate the ETF market? Blackstone and Vistor, with their sheer size、Diversified products and good investment performance dominate the ETF market。 What types of investors are ETFs suitable for? ETFs are suitable for all types of investors，including individual investors、Institutional investors and long-term investors, etc.。 What are the development prospects of ETFs? As investors’ recognition of ETFs continues to increase，The ETF market is expected to continue growing，and more innovative products and services may emerge。
2023-05-24
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如何在S&P 500指数中寻找股票？

概述 什么是S&P 500指数？ 如何寻找S&P 500指数中的股票？ S&P 500指数的介绍 S&P 500指数的定义和历史 S&P 500指数的构成 如何寻找S&P 500指数中的股票？ 使用S&P 500成分股列表 使用交易所交易基金（ETFs） 使用在线投资平台 选股的基本原则 关注公司基本面 关注行业前景 使用多种分析方法 总结 S&P 500指数中的股票是很多投资者的关注重点 通过使用S&P 500成分股列表、交易所交易基金和在线投资平台等工具，可以方便地寻找S&P 500指数中的股票 在选股过程中，投资者应该关注公司基本面和行业前景，使用多种分析方法来评估股票的投资价值 概述 什么是S&P 500指数？ S&P 500指数是美国股票市场中最具代表性的股票指数之一，包含了500家市值最大的美国上市公司。 如何寻找S&P 500指数中的股票？ 对于想要在S&P 500指数中寻找股票的投资者，可以使用以下方法： S&P 500指数的介绍 S&P 500指数的定义和历史 S&P…
2023-05-09
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“ETF”究竟是什么？——理解基金的基本知识

投资是一件很讲究方法的事情，正确的投资策略和工具，能够帮助投资者最大化的提高回报。为此，了解各种不同的投资工具和策略，对于每个投资者来说都是必不可少的。ETF基金是一种常见的投资工具，它通过在证券市场上跟踪或匹配特定投资组合，将这些组合打包并进行交易。So，到底什么是ETF基金？以下是一篇介绍ETF基金的文章，希望能够为投资者带来一些帮助。 1.什么是ETF基金？ ETF，也就是交易型开放式基金，是一种封闭式基金，通常会在交易所进行买卖。它们通过跟踪特定的指数或行业，将资产打包成一个单独的证券进行交易。ETF在投资者之间具有高度的流动性，therefore，它可以像普通股票一样实时交易。 ETF是一种被广泛使用的风险分散和长期投资工具。它基于存在的指数和行业，在短时间内可以迅速进行投资，at the same time，也具有低廉的费用，能够提供更广泛的选择。 2.ETF基金的类型 ETF基金可以分为大类和细分类。大类通常是跨行业、跨领域业务的，例如跨全球股票，跨领域资产，如基本物资，黄金和区块链等等。细分类基于不同行业、不同区域、不同成长阶段、不同风险特征进行划分。For example，金融IT等等亚行 ETF。 3.ETF与其他基金的区别： ETF基金相对于其他基金有一些显著的区别。相较于普通的封闭式基金，ETF具有更高的流动性，因为它们可以在证券交易所上随时被交易。at the same time，ETF的交易和持有成本也更低，因为ETF模拟指数的方法使其管理成本较低。also，ETF还具有更大的透明度，因为它们暴露的风险倾向通常是公开的。 综上所述，ETF是一种受欢迎的投资工具，它提供了从各种投资组合中进行分散投资的选择，同时具有流动性和低成本的优势。投资者可以通过了解ETF基金的特点和不同类型之间的差别，来加深对这种投资工具的理解，并选择合适的基金来保护自己的投资并实现更好的回报。
2023-04-18
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共同基金和ETF：What's the difference?

在比较共同基金和交易所交易基金（ETF）时，投资者在购买之前应该知道几个关键的相似点和不同点。但哪种最适合您，共同基金或ETF？由于这两种投资证券类型中的每一种都有其优点和缺点，一些投资者可能会选择将两者都包括在其投资组合中。 共同基金和ETF：主要的相同点和不同点 共同基金和ETF是两种不同的投资证券，但它们具有相同的基本结构和功能。两种类型的基金都是多元化投资，这意味着您可以在一个基金中获得数十或数百种股票或债券（或两者）。由于ETF被动跟踪基础指数，因此它们与指数共同基金最相似。 概述和共同基金的利弊 共同基金和ETF之间的主要区别在于它们的交易方式和成本。共同基金以资产净值（NAV）买卖，并且仅在交易日结束时买卖。However，与股票一样，ETF以市场价格买卖，可在盘中交易。与共同基金相比，ETF通常也具有较低的初始成本和较低的费用率。 共同基金是集合投资，允许投资者在一个集体篮子中购买一系列证券，​​如股票或债券。大多数共同基金只在一只基金中持有数十或数百只股票或债券（或两者）。but，与其他投资类型一样，共同基金也有其优点和缺点。 For example，根据市值计算，Vanguard 500指数（VFIAX）投资了约500只美国最大的股票。先锋债券市场指数（VBTLX）投资于美国债券市场总量，其中包括8,500多只债券。Vanguard Balanced Index（VBIAX）基本上是VFIAX和VBTLX的混合体，其中约60％的资产来自美国大型股票，40％的资产来自美国债券。 共同基金的优点 多元化： 共同基金是多元化投资，因为投资者可以在一个基金中获得多种证券。多样化可以通过在许多不同的股票或债券中分散风险来减少波动，而不是仅仅一个单一的证券。 积极管理：共同基金可以被动管理或主动管理。对于那些不想被动投资指数基金或追踪指数的ETF的投资者而言，积极管理是一种以相对较低的成本获得专业管理并可能超越指数的方法。 可访问性：共同基金易于理解，并且可以在各种共同基金公司，经纪公司，在线折扣经纪人和退休账户中随时购买。therefore，它们是个人退休账户（IRA）和401（k）计划的首选投资。 共同基金的缺点 投资成本：大多数共同基金的初始投资成本最低为1,000美元或更高。如果通过经纪人或其他类型的佣金顾问购买，共同基金可能有销售费用，称为负荷，可以高达购买（前期装载）或销售（重新装载）股份的5％或更多。典型的共同基金费用率为1.00％或更高。为了将费用降至最低，投资者应该使用低成本，无负担的共同基金。 有限的交易灵活性：在交易日收盘时，共同基金在资产净值交易。对于想要利用突然价格趋势的投资者而言，这可能是一个劣势。For example，如果市场有积极的动力，投资者可能希望领先于趋势并在交易日早期买入。或者，如果价格趋势下降，投资者可能希望在白天出售以减少损失。 概述及ETF的利弊 ETF是类似于指数共同基金的投资证券，因为它们被动跟踪指数（例如标准普尔500指数，纳斯达克100指数或罗素2000指数）。与共同基金不同，ETF像股票交易所的股票一样交易。在投资之前，了解ETF的利弊是很重要的。 ETF的优点 多元化： 与共同基金一样，ETF是多元化投资，因为它们可以通过购买一只基金来提供数十种或数百种证券，例如股票或债券。多元化可以通过将市场风险分散到多种证券或资产类型而不仅仅是一种来减少波动性。For example，Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）投资超过3,500股美国股票。这涵盖了美国经济所有部门的公司股票。 low cost：ETF以其低费用率而闻名，其通常在0.10％和0.25％之间。由于ETF是被动管理的，因此运营成本大大降低，因为不需要进行研究或分析，就像积极管理的共同基金一样。 交易灵活性：由于ETF像股票一样交易，股票可以在白天买入或卖出。这种灵活性使投资者能够下达市场订单，例如止损订单，这可以由投资者设定以特定价格卖出ETF，通常是为了使损失最小化。 利基交易：ETF可用于进入市场中通常不被共同基金覆盖的利基区域。For example，ETF不仅可以涵盖技术等部门，还可以覆盖狭窄的子行业，如人工智能和机器人技术。 ETF的缺点 交易成本：由于ETF像股票一样交易，投资者可能需要支付佣金，每笔交易可以在10美元到20美元之间。虽然一些ETF可以免费买卖，但如果投资者频繁交易，交易成本可能会很高。即使投资者只进行月度购买，如美元成本平均策略，与无负担，无交易费用的共同基金相比，小额佣金可以使ETF成为昂贵的投资。 市场风险：由于许多ETF专注于市场的一个集中区域，因此与更广泛的股票指数（如标准普尔500指数）相比，这些基金可能具有更大的价格波动。 哪种方式最适合您：共同基金或ETF？ 几乎所有投资者都可以有效地使用共同基金和ETF。共同基金最常用于初始投资者和长期投资者，是401（k）计划的主要投资类型。ETF最常用于想要买入市场利基区域的短期交易者或投资者。 一些投资者喜欢使用共同基金和ETF的组合来构建多元化投资组合。他们可能更倾向于使用共同基金进行主动管理，并使用ETF来跟踪某些基准指数。无论您使用哪种类型的资金，都要确保建立适合您的投资目标和风险承受能力的投资组合。
2019-08-14
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如何交易看涨和看跌股市

看涨和看跌股市，即牛市与熊市，熊市定义为一年内市场平均值下跌20％或以上。它是从收盘低位到收盘高位测量的。Generally speaking，这些市场类型发生在经济衰退期间，当悲观主义克服时。成功的关键是使用可在各种条件下产生利润的策略和想法。这需要统一，纪律，注意力和利用恐惧和贪婪的技巧。 在熊市获利的方法 残骸是为那些知道如何使用正确工具的人赚钱的机会。这些选项将帮助您在熊市中赚钱： 空头头寸 当您卖出您不拥有的股票时，可以采取空头头寸（也称为卖空交易），希望股票将来会下跌。如果按预期方式运作且股价下跌，您必须以较低价格买入这些股票以弥补空头头寸。 卖出期权 卖出期权是指在未来的特定日期（称为到期日）之前以突击价格出售股票的权利。随着股票价格下跌，您可以执行以较高执行价格出售股票的权利，也可以卖出看跌期权，看跌期权随着股票价格的下跌而增加。 短期ETF 短期交易所交易基金（ETF），也称逆ETF，产生的收益与指数相反。For example，如果该指数飙升25％，那么与纳斯达克100相反的ETF将下跌约25％。但如果指数下跌25％，ETF将同等上涨。这种反向关系使短期/反向ETF适合希望从市场低迷中获利的投资者。 在牛市中获利的方法 当证券价格上涨速度快于整体平均汇率时，就会出现牛市。这些市场类型受经济增长期和投资者乐观情绪的影响。以下是新兴股票市场的一些合适工具： 多头头寸 多头意味着购买股票或任何其他证券，期望其价格上涨。总的目标是以低价购买股票并以超过您支付的价格出售。差异表示您的利润。 看涨期权 看涨期权是指在指定日期之前以一定价格购买股票的权利。支付溢价的看涨期权买方预计股票的价格会上涨，而看涨期权卖方预测它会下跌。如果股票价格上涨，期权买方可以行使以较低价格购买股票的权利，然后在公开市场上以更高的价格出售。期权买方还可以在公开市场交易看涨期权以获取利润，假设股票高于执行价格。 交易所交易基金（ETF） 大多数ETF遵循市场平均水平，例如 道琼斯工业平均指数（DJIA）或标准普尔500指数（标准普尔500指数）和类似股票的交易。generally，交易价格和运营费用较低，并且不需要资产最低限额。ETF寻求复制他们所遵循的指数的变动。For example，如果标准普尔500指数上涨10％，则基于该指数的ETF将上涨大致相同的数量。
2019-01-03
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反向ETF的风险有哪些

当股市下跌或某个特定的市场部门或商品正在挣扎时，个人投资者可以进行看跌交易，从这些下跌中获利。传统上，这意味着投资者必须能够做空股票或使用期权，但现在还有另一种方法可以利用逆向ETF从市场的下行中获利。 逆向ETF，如杠杆ETF，已经迅速普及。However，由于它们具有经常被误解的独特风险，它们目前被一些经纪人和分析师诋毁。我们认为真正的错误在于未受过教育的投资者使用这些ETF，如赌徒或其他不恰当的方式。 反向ETF旨在每日生成其追踪的任何指数的反向收益。For example，如果标准普尔500指数在某一天下跌10％，标准普尔500指数反向ETF将在同一天上涨10％。一些逆ETF也被利用，并且可以设计为提供他们跟踪的指数的两倍反向回报。 对于希望从低迷市场中获利的看跌投资者而言，这听起来像是一种理想的交易工具。这在某种程度上是正确的。如果市场趋势强劲并且您有短期看涨期权，那么这些ETF就是出于此目的。However，长期而言，不可避免地存在市场渠道，即这些ETF真的会受到伤害。 解释问题的最好方法是使用简单的数学问题。让我们来看看在两个ETF的渠道但看跌市场中发生的事情。第一只ETF基于市场指数，并随着股票的上涨而下跌。第二只ETF与第一只ETF相反。 正常指数ETF 第一天起始余额= 100美元，市场下跌20％ 第二天起始余额= 80美元，市场再下跌20％ 第三天起始余额= 64美元，市场上涨20％ 期末余额= 76.80美元，总损失为-23.20％ 仅基于这些数据，我们预计逆ETF将正好上涨23.2％。but，正如您在下面的计算中所看到的，这不会成为现实。 反向ETF 第一天起始余额= 100美元，但市场下跌20％ 第二天起始余额= 120美元，但市场再下跌20％ 第三天起始平衡= 144美元，但市场上涨20％ 期末余额= 115.20美元，总收益为+ 15.20％ 反向ETF确实表现优于正常ETF但其表现低于预期，因为ETF旨在与其他指数的日常表现的倒数相匹配，而非其长期收益。这种反复合并是反向和杠杆ETF的独特风险。 当市场大量上下移动时，这个问题在渠道中尤为突出。如果市场趋势强劲，那么反向ETF应该接近预期，但它永远不会等于长期的确切逆。in fact，从长期来看，无论市场走向何方，反向或杠杆ETF几乎肯定会成为输家。 反向和杠杆ETF对短期交易非常有用，但不应忽视其风险。在进行交易之前，确保反向ETF可以满足您的交易目标。与任何投资工具一样，如果您忽略成本和风险，您可能会对您的长期表现感到非常失望。
2018-12-28
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什么是ETF以及什么是股票ETF

交易所交易基金（ETF）是一组证券，你可以通过证券交易所的经纪公司买卖。ETF可以提供一系列资产类别 – 从传统的上市公司投资到其他资产流，如货币或商品。also，ETF结构使投资者能够在一些司法管辖区内做空市场，获得杠杆并避免短期资本利得税。 交易所交易基金是最近创建的小投资者最抢手的金融产品之一。ETF提供广泛的利益，如果仔细选择，可以成为实现投资目标的绝佳模式。作为一种产品，ETF始于1993年，其基本形式是广为人知的股票代码SPY或Spiders。它继续成为历史上交易量最大的ETF。仅在美国证券交易所，就有近1,000种ETF产品，总投资额约为1万亿美元。Admiral Markets提供交易数千种股票和ETF以及300多种ETF差价合约的能力。 什么是ETF交易？ 就像在交易所上市的公司股票一样，ETF可以在证券交易所开放时间内买卖。also，与上市股票一样，ETF将具有盘中价格的股票代码。如果与公司股票不同，ETF中可用的股票数量可能会因持续创建新股和赎回现有股票而每日变化。基于ETF在其内部发行和赎回股票的能力，ETF的市场价格通常与相关证券保持一致。 由于ETF是为个人投资者创建的，机构投资者仍然通过购买和出售单位维持ETF的流动性和跟踪完整性。由于ETF的价格偏离其相关资产价值，机构使用套利系统创建单位以使ETF价格与其相关资产价值一致。一般而言，ETF是出色的投资选择。它们可以像股票一样实时买卖，并且管理费用较低。ETF也开始取代共同基金作为选择的投资。 ETF对个人投资者的上诉 税收效率：投资者可以更好地控制何时缴纳资本利得税。 降低费用：but，由于可能没有任何销售负担，经纪佣金将适用。 在一天中的任何时间进行买卖：共同基金可在收盘后结算。 交易交易：由于交易所买卖基金可以像股票一样交易，投资者可以发出各种不同的订单（限价订单，止损订单，买入保证金订单等），这些订单是共同基金无法提供的。 also，可以说可以降低投资风险（称为β风险）或投资风险，这些风险分散在一些基础资产上，而不是单个公司。 ETF的缺点 虽然它们在许多领域具有许多优势，但ETF确实存在一些缺点，包括： 结算延迟：ETF销售可能在交易后两天内不能结算，这意味着卖方的资金在技术上可能无法再进行再投资，直到两天过去。 Liquidity：一些交易清淡的ETF可能有很大的买/卖价差，这意味着你的交易成本可能很高，尽管对于交易量很小的小公司股票也是如此。 套利差异：虽然ETF价格合理地跟踪其标的资产类别，但可能存在差异。 交易成本：如果投资价值较小或较不频繁，可以通过直接投资于资产类别来实现成本较低的替代方案。 什么是杠杆ETF？ “杠杆ETF”的基本定义是使用金融衍生品和债务来放大基础指数收益的基金。这些资金旨在在投资期限内保持恒定的杠杆率，例如2：1或3：1的比率。杠杆ETF使用金融衍生工具和债务工具来持续放大基础指数的回报。 不要忘记，如果持有太长时间，一些杠杆ETF会产生意想不到的结果。由于这些基金的数学性质，长期表现不一定与其追踪的指数相符 – 尤其是那些旨在与股票指数相反的指数。当你开始ETF交易时，尝试在你进行的每笔交易中保持较小的损失。犯错是完全正常的，因为即使是最好的专业交易员也会不时犯错误。 但要控制你的损失，这是至关重要的。大多数成功的ETF交易者具有强烈的精神纪律尽自己所能，并留下自己的大赢家运行，而从来没有让他们的损失超过了5％-10％设定的阈值，尤其是在市场震荡。ETF交易系统和ETF波动交易策略确实存在。
2018-12-21
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购买ETF前需要了解的事项

购买ETF就像购买股票一样。你以某个价格出价或者取出发售价格。就那么简单。but，在你开始并将该通话发送给你的经纪人之前，你应该对你的投资组合中添加ETF进行尽职调查。在进行最终购买之前，你应该考虑以下事项。 投资策略 你为什么买ETF？你是否正在寻找广泛的市场曝光？你想投资某个行业吗？你是否希望对冲你的投资组合中的一部分？确定正确的投资策略将使你选择最有效的ETF的正确途径。 从一般市场和指数基金到特定行业或地区基金甚至商品基金，很可能有ETF或ETN来适应你的策略。 投资期限 你打算持有这个ETF多久了？你是长期投资还是短期投资？ETF 有不同的优点和缺点，具体取决于你的投资期限。 ETF资产 研究你选择的ETF及其所有持股。即使你正在寻找整体国家，市场或行业风险敞口，但这并不意味着你不应该检查ETF中的股票。正如你在投资前仔细检查任何股票一样，你应该研究ETF中的所有资产。如果有任何股权可能会阻碍业绩（在你看来），它可能不是你投资组合的理想投资。 成本，佣金和费用 在大多数情况下，ETF可以是具有成本效益的投资，但你仍需要权衡ETF的相关成本与指数和共同基金等类似投资。 一些ETF是封闭式的，因此需要额外的管理费用。also，如果你正在积极交易ETF，请确保在你的成本计算中包含佣金。购买ETF前请注意所有相关费用。 在谈到交易费用时，ETF具有成本效益。当你买入或卖出指数篮时，你需要在篮子内的每笔交易中支付佣金。 与共同基金相同。当你买入或卖出ETF时，它是一笔交易，一笔交易，一笔佣金。虽然一些ETF有管理费，但它们通常往往低于共同基金。 税收影响 购买或出售ETF如何影响你的纳税申报表？虽然美国的ETF有许多税收优惠，但外国ETF可能不那么对税收有利，因此不具有成本效益。税收影响因地区而异。 ETF的优点在于它们易于购买且易于交易。要购买ETF，你只需要一个折扣经纪账户。ETF在大多数情况下都是流动性的，并且在市场时段公开交易。 However，这并不意味着你应该跳入ETF水域而不考虑可能会或可能不会使这些投资成为你投资组合的正确选择的因素。 你可以购买ETF来做空 是的，你没有看错。你可以购买ETF并实际上做空头寸。它们被称为逆向ETF，它们允许你反向跟踪指数或标的资产，而不必担心保证金限制或卖空。通过获得反向ETF做多做空。 先进的交易策略 我们已经概述了购买ETF（和ETN）的许多理由，但还有更多原因。ETF是收益季节的绝佳选择。对于风险承受能力较高的投资者而言，有杠杆ETF，交易者可以通过ETF期权跨越来发挥波动性。战略是无限的。 ETF可能是你投资组合的最佳选择 如果你想进入市场，对冲风险，甚至投资外国行业，那么你应该考虑购买ETF。交易所交易基金在当天越来越受欢迎，并且选择从来没有因为正当理由而更高。therefore，如果你没有长期使用任何类型的ETF，那么希望我已经给了你一些很好的理由。
2018-12-12
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ETF投资入门，一个简单的ETF投资初学者操作指南

如果你准备在股票市场赚钱，但不知道如何进入股票的第一件事，这是你学习ETF（交易所交易基金）投资基础知识的机会。 无论你过去是否买卖偶尔的股票，都是共同基金投资的老手，或者是第一次看股票，你可以了解有关如何投资ETF的所有信息，无论如何你当前的知识或以前的经验。 每个人在开始他们的投资教育时都是初学者，但只要有一点关注和决心，你很快就会成为一个自信的投资者，准备好收获ETF投资所提供的所有经济利益。 什么是ETF？ 一个交易所买卖基金（ETF）是一个简单的集合，或组合，不同的资产，如股票或债券的，即交易作为证券市场上的一个单元。 当你参与ETF投资时，你可以购买公司或金融证券的广泛或指数股票。这为你提供了拥有各种业务的小块的优势和便利，而不必研究，购买和管理大量个股或债券的股票。 与共同基金不同，ETF不需要积极管理财务顾问来帮助他们提供比股票市场上交易的平均商品更高的回报，因为它们不是为了击败市场而设计的。 相反，ETF专门用于跟踪，跟踪并根据特定股票或债券部门或整个市场（如标准普尔500指数）的整体表现提供回报。 For example，ETF的持股可能包括一组与医疗保健行业相关的股票，以及包括道琼斯市场所有主要代表的一揽子股票。但无论ETF的具体持股如何，其目标都是相同的：为投资者提供多元化投资组合，以单一股票的形式进行交易，并复制并产生其所代表的市场回报。 交易所交易基金是帮助你建立长期财富的最佳投资之一。 ETF价格在整个交易日内上涨和下跌，就像市场上任何单一股票的价格一样，但它们往往以较高的交易量交易，因为它们代表了一大批股票。这提供的优势在于，你的ETF投资将比任何单一股票本身的股票更具流动性或易于出售。 but，尽管你可以快速方便地在股票市场上买卖ETF，但你不必这样做。由于管理要求极低，ETF是长期购买和持有的理想投资工具，理想情况下，它们应构成你投资组合的重要组成部分。 ETF比共同基金好得多 交易所交易基金与共同基金基本相同，因为它们都持有不同的金融证券组合，旨在追踪特定指数的表现。但正如我们将要看到的，投资ETF而不是共同基金有三大优势： 风险较低的基金管理 降低交易和持有成本 交易方便 共同基金由投资组合经理积极监管，投资组合经理不断购买和出售基金拥有的股票，不断尝试持有最佳的金融证券。这些经理人的目标是在投资回报方面超越市场平均水平，therefore，他们总是在寻找他们认为会超越市场的股票。but，虽然市场知识和交易专业知识可以大大有助于了解股票的潜力，但最重要的是，没有保证的方法可以选择具有持续高利润率的高绩效股票。 那些重视积极管理基金所谓优势的人愿意支付共同基金投资所需的高额费用，但ETF投资者可以从更为被动的管理方式中受益。 这些资金要求经理只进行最小和偶然的资产调整，以使投资组合与其给定的指数保持一致。 therefore，在购买ETF股票时，你将投资于股票市场的力量，而不是投资基金经理，而这对于投资决策总是让你处于风险之中。 ETF投资的最大优势之一是其被动管理方式意味着你将支付非常低的基金管理费用。 虽然传统的，积极管理的共同基金通常要求1-2％或更高的费用，但相比之下，ETF费用通常在0.1％至1％的范围内。 虽然这在一开始可能听起来不是很大的差异，但从长远来看，它可以累积大量的现金，而这个现金在你的口袋里要好得多，而不是一个共同的基金经理。他们的股票选择表现如何。 除了较高的管理费外，共同基金也很难交易。大多数投资者不得不依靠他们的财务顾问为此提供帮助，使得共同基金以完全不同的方式变得更加昂贵，因为许多ETF可以通过在线股票经纪人轻松交易并免佣金。
2018-12-11
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如何计算ETF的价值

与共同基金一样，交易所买卖基金是一种很好的方式，可以接触到许多个股而不会在个别基础上占据其中任何一只股票。但与共同基金不同，ETF全天交易，就像基础持股一样。therefore，虽然投资ETF是一种在不承担特定风险的情况下广泛接触股票，债券或商品的好方法，但计算业绩可能有点棘手。 资产净值 共同基金和ETF均计算美国东部时间下午4点的资产净值或资产净值。资产净值是每股的价值，以所有基金持有的收益价格计算。However，由于ETF全天交易，有时资产净值和实际市场价格不同，尽管差异往往微不足道。therefore，出于计算目的，最容易使用的度量是NAV，但如果你需要计算更精确的性能，则可以使用日内净资产值（iNAV）（如果可用）。 计算 让我们以EFT A的投资为例.ETF A的净资产值为100美元，你购买50股，总成本为5000美元（100美元* 50美元）。三个月后，净资产值为115美元。你的50股现在价值5750美元（115美元* 50美元），利润为750美元（5750美元至5000美元）。你的持有期限是 （5750-5000 $）/ $ 5000 = 15％ 总结 在你的投资组合中持有的ETF的经纪声明中显示的表现可能与你从资产净值计算的略有不同，因为市场价值可能与净资产值略有不同。but，这些变化应该只是轻微的，并且对你的总体性能影响最小。投资ETF的好处之一是它的交易活跃，应该能够弥补实际买/卖差价和交易买/卖差价之间的最小差异，这些差价构成了市场价值与资产净值之间的差异。
2018-11-20
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为什么杠杆ETF优于期货和期权

一些交易者和投资者希望在他们的投资组合中使用杠杆。从表面上看，这似乎毫无意义。杠杆可以放大你的收益和损失，因此理论上使用和不使用杠杆之间应该没有区别。 但这并非完全正确。如果你可以通过止损来保护下行并让赢家运行，杠杆将允许你放大回报，同时控制损失。 有三种类型的普通金融产品具有杠杆作用： 期货 选项 ETF杠杆 这就是为什么ETF杠杆是这3种杠杆投资和交易工具中最好的。 期货的问题 对于那些不知道的人，期货合约是未来以预定价格买入或卖出商品或相关市场的法律协议（权利和要求）。 所有期货合约都有杠杆。当你买入或卖出期货合约时，实质上是在存放期货合约中资产总价值的一小部分存款。这类似于支付房屋的首期付款。这笔小额存款意味着你的头寸被杠杆化 – 市场的变动将放大投资组合的回报。 这笔存款称为“初始保证金”，通常为期货合约价值的5-10％。如果初始保证金是合同的10％，则基本上是杠杆10-1。 问题在于，如果市场对你不利，整个头寸可能会被消灭。For example，如果你持有多头且市场下跌15％，如果无法筹集额外的现金以满足“追加保证金”，那么10％保证金的期货头寸将被消除。 这意味着，对于期货合约，在你做对之前，不能保持仓位。 没有人能够总是完美地获得交易或投资的时机。有时你会太早，这意味着市场会暂时逆转位置。 如果市场违背你的头寸并且面临追加保证金通知，你的头寸可能会被消灭。如果市场前景最终是正确的并且市场反弹对你有利并不重要。at the same time，你失去了一切，在做对之前你无法保住自己的位置。 选项的问题 期权赋予你以预定价格购买证券的权利，但没有义务。你必须支付“溢价”才能购买此权利（期权合约）。 For example，假设股票XYZ为100美元。你以3美元的保费购买看涨期权。如果市场上涨10美元，你的头寸只增加了233％。therefore，可以看到选项本身如何使用杠杆。直接购买XYZ股票的人会赚到10％。期权交易者占233％。 期权与期货合约有类似的问题 – 在你做对之前不能保持仓位。 期权有到期日。这意味着如果市场在指定日期之前没有对你有利，你将失去一切。正如我已经提到的，没有人能够总是正确地确定他们的时机。有时候你的位置太早了。unfortunately，如果市场对你的头寸的临时移动持续到期权到期日期，你的期权将失效。 ETF杠杆如何解决这个问题 ETF杠杆没有“在你做对之前不能保持仓位”的问题。这是因为ETF杠杆的工作方式与期货和期权不同。 ETF杠杆与基础市场挂钩。For example，UPRO（3倍杠杆S＆P 500 ETF）与标准普尔500指数挂钩。唯一的区别是UPRO将标准普尔指数的回报率提高了3倍。 ETF杠杆使基础市场的每日变化倍增。这与期货和期权不同，期货和期权从你开仓的那一天到平仓的那一天放大了基础市场的回报。 这是一个简单的例子。 让我们假设基础市场从100美元涨到110美元到121美元（基本上每天增加10％）。 3倍ETF杠杆每天将增加30％。它将从100美元到130美元到169美元。at the same time，拥有3倍杠杆（初始保证金为33.33％）的期货合约将变为100美元至163美元。 请注意169美元到163美元之间的差异。这是来自ETF杠杆的“复合”。 反向意味着虽然期权和期货合约可能让你身无分文，但永远不会失去利用ETF杠杆的一切。ETF杠杆永远不会变为零，并且由于没有到期日，你可以坚持到正确为止。 如果市场在短期内与你的头寸相反，那没关系！只要坚持立场，直到市场逆转。ETF杠杆将在此期间亏损，但至少你不会被迫削减市场底部的头寸。你可以等损失变成利润。 essentially，ETF杠杆比期货和期权更能保护你的下行空间。
2018-11-16
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期权的外在价值和内在价值之间有什么区别

股票期权的特征和功能允许在任何各种交易市场中的一些最有创意的交易策略。期权交易者能够针对任何可能的市场条件制定战略的一个原因是期权的定价方式。期权和外在价值的结合是期权合约的独特之处。 选项基础 期权合约赋予买方以特定价格买入或卖出标的证券（通常是股票或交易所交易基金或ETF股票）的权利。看跌期权赋予出售标的股票的权利，看涨期权保留购买权。期权的行使价或行使价是在行使期权时买入或卖出股票的价格。一只股票将有许多期权，其中不同的执行价格和到期日交易。 期权资金 由于特定股票的期权具有一系列执行价格，因此期权的“货币”对特定期权的价值有直接影响。考虑股票价格为25美元的股票和三种不同的期权，执行价格为20美元，25美元和30美元。对于看涨期权而言，20美元的执行价格是价内的 – ITM，25美元的罢工选择是价钱 – 自动取款机 – 而30美元的执行价格使得期权价格低于 – OTM。对于看跌期权，订单是相反的 – 30美元的罢工选项是ITM合约。 内在价值 ITM期权具有“价内金额”的内在价值。对于目前25美元的股票，20美元执行价格的看涨期权价格为5美元。如果你持有此看涨期权，你可以行使期权并以20美元的价格购买股票，并立即以25美元的价格出售股票，将每股5美元的内在价值收入囊中。超出或在价内的期权没有内在价值。 外在价值 期权的外在价值是期权价格的一部分，而不是内在价值。如果25美元股票的20美元看涨期权的价格是7美元，那么5美元内在价值的2美元就是外在价值。超出货币和价内期权价格仅包括外在价值。该值通常称为时间溢价。时间溢价是期权价格中的价值，其涵盖期权合约给予的权利与期权到期之前的时间。
2018-11-11
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ETF衍生品：远期合约，futures，掉期和期权

有很多ETF包含股票以准确跟踪其相关指数。其中大部分是指数ETF。but，某些ETF可能还持有其他产品，如其他ETF或衍生品。当资产本身无法实现投资目标时，这允许资金与基准相关联。 最常见的是，商品基金，杠杆ETF和反向交易所交易基金使用衍生品来追踪其基准而非股票。but，在许多基金的情况下，它也可以是股票和衍生品的组合。 交易所交易基金中最常见的衍生品是期货，尤其是商品ETF。但是有些资金利用远期，掉期和期权（看涨期权和看跌期权）。therefore，正如我一直鼓吹的那样，知道你的基金如何运作不仅重要，而且你的ETF也是如此。由于衍生品存在于众多ETF中，我想要涵盖你在基金中可能找到的不同类型。 远期合约衍生工具 一个远期合约是一个买方和卖方之间的协议在日后的交易有一定的资产-那些参与交易的规定。协议将包括实际资产的条款，价值或价格以及交付日期。 与其他衍生品（期货和期权）不同，远期合约不在交易所公开交易。它们是交易员，投资银行，公司实体等之间的私人协议。由于远期交易是私人交易的，因此它们通常也是不受监管的。 期货合约衍生品 一个期货合约非常相似，远期合约，但也有一些关键的差别。与私人交易的远期交易不同，期货在交易所公开交易，therefore，它们受到SEC（证券交易委员会）的高度监管。also，由于它们受到监管，因此没有任何违约风险，而私人合约（如远期合约）始终存在违约风险。 also，期货的设计更具流动性。由于它们在交易所公开交易，你可以交易进出期货头寸。but，远期合约更多的是定制合约，通常设计为在合约到期之前保留。 交换合约衍生工具 一个交换可以描述为一系列远期合约。这是买方和卖方之间的合约，用于进入多个现金流量交换，以便在预定的期货日期执行。generally，这些现金流的价值由诸如利​​率的动态度量确定。but，交易的一方也可以是固定的现金流量协议。 这里的主要区别在于远期是一次性可交割合约，但是掉期由多个预定交易组成。 期权合约衍生工具 有两种类型的选项 – 看涨期权和看跌期权。看涨期权是指以特定价格在到期日之前或之后买入特定股票的权利。therefore，如果你有11月25日的XYZ股票认购，你可以在11月到期之前（到期日是本月第3个星期六之前的星期五）以25美元的价格从卖方获得XYZ股票。如果股票价格是50美元，你会想要这样做。如果股票价格是10美元，你就不会。 Put选项与call选项相反。in this case，看跌期权持有人有权以25美元的价格出售股票。如果股票的交易价格为10美元，那么这是一个明智的选择。执行卖出并卖出25美元的股票。如果股票的交易价格为50美元，那么你就不想以25美元的价格出售股票，所以你的看跌期权到期无价值。
2018-11-06
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